洞察新興公鏈生態的潛力項目 哪類協議有異軍突起之勢？_SOL

隨著流動性激勵的變化，BSC、Polygon、Heco等公鏈出現資金外流，而Solana、Avalanche、Terra、Fantom的TVL經歷了快速上升。回顧BSC等的發展史可以發現，在公鏈TVL的快速上升中，更可能出現機會，因此本文嘗試在總結公鏈項目的過程中發現潛在的機會。

核心提要：

Solana生態中的借貸類項目仍處于起步階段，Larix和Port Finance都只有3億美元左右的總存款，市場份額存在較大增長空間。而前期估值過高的Parrot Protocol等項目，在價值回歸之后，2億美元左右的總市值可能存在機會。Solana上的收益聚合類項目較多，這會造成DeFi中TVL的重復計算。

Geist Finance的上線彌補了Fantom借貸協議的短板，并為整個Fantom生態帶來大量資金。DEX中SpiritSwap和Beethoven X的快速發展與SpookySwap形成競爭。

Avalanche生態中，Aave、Trader Joe、Benqi等借貸和DEX類項目吸引了大量資金，整體發展較為均衡，已經能滿足用戶加杠桿以及交易的需求。而緊隨其后的Olympus仿盤Wonderland也以達到7億美元的TVL。

今日比特幣與美元三十天相關性系數為-0.26:金色財經報道，據同伴客數據顯示，7月31比特幣與跨資產類別價格相關性系數情況如下：

比特幣與標普500 三十天天相關系數為-0.09，一周累計上漲0.02。

比特幣和黃金三十天相關系數為0.0099，一周累計下跌0.0002。

比特幣和美元三十天相關系數為-0.26，一周累計下跌0.08。

備注：

①\t相關性系數值為正，表示正相關；值為負則為負相關

②\t相關性系數值≤0.5表示低度相關；0.5～0.8表示顯著相關；≥0.8表示高度相關[2023/7/31 16:08:58]

Terra生態中，Anchor和Mirror分別吸引了35億和13億美元資金，流動性質押協議Lido在以太坊上取得成功之后，將業務擴展到了Terra中，也吸引了25億美元的資金。而Terraswap在沒有發行治理代幣的情況下，已經吸引了超過11億美元的TVL，且成為潛在空投項目中TVL最高的一個。

Aave在部署到Polygon和Avalanche上之后，都迅速搶占了最大的市場份額，當前正發起提案，準備部署到Fantom上，可能對Geist造成沖擊。類似的項目Curve、SushiSwap、Lido、Abracadabra等可能會隨著多鏈生態的發展進一步鞏固自己的地位。

Binance Labs投資其孵化計劃第五季中的5個項目，包括DeFi、基礎設施等領域:6月20日消息，Binance Labs已投資其孵化計劃第五季中的5個項目，所選項目涵蓋Web3的各個領域，包括DeFi、基礎設施、工具和中間件。具體項目細節如下：

zkPass，一種基于多方計算(MPC)和零知識證明(ZKP)技術的Web3可組合、隱私保護的去中心化身份驗證解決方案。zkPass旨在使用最新的密碼技術為Web3應用程序提供安全且保護隱私的身份驗證解決方案。

Mind Network，一個全加密網絡，建立在獲得專利的自適應全同態加密(FHE)框架之上，以保護Web3上的所有用戶數據、智能合約和人工智能。它被用作去中心化的隱私保護數據湖，提供加密的高性能按需付費數據存儲和計算。

Kryptoskatt，一個為全球用戶簡化Web3財務的項目，提供一套全面的解決方案，包括會計、投資組合管理和稅務報告。Kryptoskatt支持2000多種DeFi協議、100多個交易平臺和錢包以及50多個區塊鏈，是滿足所有Web3金融需求的一站式商店。

Bracket Labs是一個在鏈上構建杠桿結構化產品的項目，具有簡單的界面和創新的自適應定價，可大大提高可用性。Bracket Labs推出了BracketX.fi，該平臺可幫助交易者快速利用橫盤和趨勢市場條件下的波動。

DappOS，一個專注于構建操作協議的項目，通過創建提高Web3應用程序可用性和可訪問性的解決方案來降低進入Web3的門檻。[2023/6/20 21:48:54]

隨著多鏈生態的發展，原有的跨鏈類項目Anyswap、Ren等跨鏈橋有了更多的用處，Hop Protocol、Connext、Biconomy等L1與L2間的即時跨鏈工具也可能迎來機會。

CoinDesk旗下以太坊驗證節點Zelda已退出以太坊信標鏈:金色財經報道，CoinDesk旗下以太坊驗證節點Zelda已退出以太坊信標鏈，用戶質押的ETH已可提取，大約需要12天的等待，目前退出隊列在9天左右。此外Zelda成功獲得了3.682ETH（約6860美元）的質押獎勵，CoinDesk將把這些獎勵捐給慈善機構。（Coindesk）[2023/5/4 14:41:15]

Solana

Solana是不依賴于以太坊虛擬機（EVM）的高性能公鏈中表現最好的一個。當前項目中TVL較高的項目均為DEX和收益聚合類項目。

Saber是一個專注于同類資產交易的DEX，當前獲得了Solana生態中最多的TVL。Saber的機制與以太坊上的Curve類似，但是Curve主要以穩定幣為主，而Saber中穩定幣只占一小部分，當前流動性最多的是mSOL/SOL，mSOL是將SOL質押在Marinade Finance中得到的流動性代幣，其次為Wrapped Bitcoin（Sollet）/renBTC。當前，Saber中的流動性池還都局限為兩種代幣，暫時沒有三種及以上代幣組成的流動性池。Sunny則是與Saber深度綁定的收益聚合類項目，質押Saber的LP代幣進行挖礦，可同時獲得SBR與SUNNY代幣獎勵，它們的數據一般同步變化，近期有所下降。

分析師Alex Krüger：美國SEC尋求的禁止質押可能會推動鏈下或海外的質押:金色財經報道，2月9日，美國SEC主席Gary Gensler和SEC稱Kraken及其“質押即服務”產品通過其質押服務提供未注冊的證券。因此，Kraken暫停了質押即服務，加密貨幣市場大幅下滑。

2月10日，分析師Alex Krüger對SEC主席最近的監管打擊行動給予了積極評價。Alex Krüger表示，美國證券交易委員會正在尋求的禁止質押可能會推動鏈下或海外的質押。這將使以太坊進一步去中心化，因為它將不再受到美國監管機構的打擊。[2023/2/11 12:00:18]

Serum、Raydium、Orca、Atrix也均為DEX，Serum是主打高性能的訂單簿DEX；Raydium既包含訂單簿，也有AMM DEX，可以向中央限價訂單簿提供鏈上流動性；Orca則是一個通用AMM DEX，Atrix是基于Serum建立的AMM DEX。

借貸協議在Solana中占據的份額很低，SolFarm作為一個收益聚合平臺，除了支持幾個DEX中的LP代幣進行挖礦之外，也提供借貸和杠桿交易的功能，但用于借貸的總存款不足2億美元。Larix、Port Finance、Solend都是Solana上專注于借貸的協議，但當前Larix和Port Finance的總存款約為3億美元，Solend的總存款約為2億美元。相比其他生態Solana上的借貸協議中并未出現龍頭項目，如Fantom上Geist的總存款超過60億美元，Avalanche上的Aave總存款超過30億美元，Terra的Anchor中包含18億美元的UST存款和29億美元其它抵押品。當前，整個市場應當還有10倍以上的增長空間，可以考慮提前布局。

Bitfinex已開放VRA交易:據官方消息，Bitfinex已開放Verasity（VRA）交易。[2022/6/8 4:09:27]

可以看到，Solana中DeFi樂高的堆疊非常嚴重，如基于Serum建立了Atrix，Atrix本身并沒有發行代幣，而為了激勵Atrix的流動性出現了Almond，在Almond中用Atrix中的LP代幣進行挖礦，Almond自身的代幣ALM公平發放。而Atrix中又支持用ALM-USDC交易對挖Serum的平臺幣SRM，三者形成閉環。

Terra

從LUNA和穩定幣UST開始，Terra逐漸形成了一個完整的生態。首先，團隊將UST帶入現實購物中，保證了UST與LUNA的作用。然后團隊開發了超額抵押UST進行鑄造股票等合成資產的Mirror，率先實現了股票類合成資產的去中心化鑄造和交易，鑄造的資產稱為mAsset。專用于UST借貸的Anchor的出現又鎖定了大量UST存款，以及Terra生態中的其它代幣作為抵押品，提高資金利用率。

TerraSwap雖然還未發幣，卻也吸引了超過11億美元的TVL，且成為潛在空投項目中TVL最高的一個。TerraSwap可幫助mAsset的交易，也可實現Anchor中bLuna的快速退出，否則退出過程需要等待24天。

Terra生態中更加通用的借貸協議Mars Protocol也將要上線，屆時生態中的代幣將會有更多的機會參與借貸，也無需通過購買的方式來借入其它資產。

Avalanche

Avalanche在改善了跨鏈橋，并推出流動性激勵計劃之后，也迅速占領市場。

早期上線的DEX Pangolin，在Trader Joe上線之后，逐漸喪失競爭力。早期的借貸協議Benqi，也在Aave部署到Avalanche之后，失去大量市場份額，現在TVL約為Aave的一半。Trader Joe被設計為結合交易與借貸一體的一站式平臺，在借貸功能上線后，TVL繼續快速增長，進一步削弱了Benqi的市場占有率。

Olympus在Avalanche上的仿盤Wonderland也成為吸金能力最強的項目，為用戶帶來數十倍的收益，截至10月14日，Wonderland（TIME）的市值已經達到8億美元。Olympus作為新一代DeFi的龍頭，流通市值高達35億美元，而這一切從零開始不過半年多時間。從Fei Protocol開始，已經有人意識到協議用代幣激勵的方式吸引流動性的弊端，這些流動性并沒有忠誠度，總會流向收益更高的地方，因此Fei Protocol提出了“協議控制價值”的概念。Olympus在這一基礎上繼續發展，當前OHM的流動性幾乎全部由協議控制，可以減少市場波動中流動性撤離的情況，同時在下跌中還可以動用協議資金回購，逐漸衍生出“流動性即服務”的概念。

Fantom

Fantom是參與門檻較低的公鏈，FTM可以直接從交易所提現主網幣到Metamask錢包地址，穩定幣也可以通過Anyswap，從BSC幾乎零成本的跨鏈到Fantom，最高收費僅0.9美元。

Anyswap也已成為最通用的跨鏈橋，支持20條鏈上的706種資產，鎖定有超過49億美元的資產。因為Andre Cronje在Fantom、Multicoin.xyz、Anyswap之間的關系，Anyswap也成為跨鏈到Fantom的主要途徑。

Fantom因為Geist Finance的突然崛起，補足了在借貸上的短板。在Geist Finance上線之初，由于TVL較低，早期“農民”只需要進行常規的借貸操作，即可一天獲得幾倍的收益，隨著GEIST代幣產量的增加，與高點相比，GEIST已下跌超過90%。

SpiritSwap在近期TVL上升之后，給了用戶交易更多的選擇，擺脫了SpookySwap一家獨大的局面，Balancer仿盤Beethoven X也帶來了短期挖礦機會。

Abracadabra的穩定幣Magic Internet Money (MIM)流通量已經接近15億美元，在部署到Avalanche和Fantom之后，給這些公鏈帶來以去中心化發行的穩定幣。MIM和DAI一樣，通過超額抵押生成，但MakerDAO中DAI的抵押物為ETH等底層資產，而Abracadabra中MIM的抵押品則為生息資產，如Yearn中存入USDC后得到的LP代幣yvUSDC，在獲得Yearn中收益的同時，可以抵押yvUSDC鑄造MIM參與流動性其它流動性挖礦，或者賣出MIM繼續在Yearn中存入USDC，實現杠桿挖礦。

小結

Solana生態中的借貸協議存在較大的增長空間，穩定幣等項目在經歷了市場的大幅回撤之后可能存在機會；Fantom中近期出現了多個投機性農場，早期參與的機會較多；Avalanche的整體發展較為均衡，Olympus仿盤Wonderland等也帶來了機會；Terra生態中還有多個重磅項目等待上線。

Tags：ANCSOLTVLFantomBancorsolana幣的最新價格tvl幣圈fantom幣轉到BSC幣什么轉教程

BNB