一文詳解Liquity Protocol：專注于穩定幣+借貸的DeFi協議_LUSD

隨著USDC脫錨危機結束，其流動性恢復，USDC也在昨日回漲至1美元，似乎又恢復了往日的穩定幣巨頭地位，但此事件過后，其強大的恢復能力也并未削減行業對穩定幣的擔憂，反而更加劇了對美元掛鉤穩定幣的擔憂。如果USDC不算是穩定的資產類別，那么我們應該在哪儲存我們的1美元呢？今天將介紹一個去中心化借貸協議，也是專注于穩定幣的收益協議：LiquityProtocol，并且LUSD也是近期市場談論較多的穩定幣。LiquityProtocol簡介

LiquityProtocol是一個去中心化借貸協議，也稱CollateralizedDebtProtocol——抵押債務協議，可以通過抵押ETH申請無息借貸，獲得LUSD穩定幣貸款，作為DeFi協議，LiquityProtocol具有不可變、非托管、免費治理的特性，是完全的去中心化DeFi協議。LUSD與USDC、USDT類穩定幣不同的是，后者是1:1與美元掛鉤的，如果資產和負債脫離1:1，那么該類穩定幣就會崩盤，不再穩定。LUSD的區別是，LUSD不是與法幣掛鉤，而是與ETH掛鉤。且該協議具抗審查特性，沒有監管機構可以禁止LUSD的發行，協議完全由代碼操作，代碼是不可變的。LiquityProtocol免息借貸機制是，該協議收取一次性借入和贖回費用。這一費用會根據最近的贖回時間在算法上進行調整。例如：如果近期發生更多的贖回，則借貸利率將增加，從而阻礙借貸。在該項目上進行借貸，需要借款人通過以太坊地址開設一個金庫，每個地址只能有一個金庫，在金庫中存入一定數量的ETH，就可以提取相應數量的LUSD，前提是抵押率不能高于110%，最低借貸數量為2000LUSD。當然，用戶可以隨時清償債務并關閉金庫。雖然ETH也有價格下跌的風險，但該協議會即時清算LUSD到ETH的頭寸，以確保協議完全1:1的抵押借貸比例。LiquityProtocol用例

Goblintown NFT創作者宣布為187名持有者提供IP授權協議:金色財經報道，Truth Labs是流行的NFT系列Goblintown、The Illuminati等作品背后的公司，根據最新消息，該公司已經宣布與187名持有人達成了兩項NFT授權交易。

持有人King Kong和Ding Ding是Truth Labs社區首批參與這種合作性IP授權交易的成員，King Kong將從Goblintown的銷售中獲得部分版稅收入，而Ding Ding將從基于其NFT角色IP的實物商品銷售中獲得部分收入。[2023/5/17 15:09:01]

其用例包括：-通過抵押ETH借LUSD；-向穩定幣池存入LUSD確保流動性；-質押LQTY賺取借入和贖回LUSD所支付的費用；-當LUSD低于1美元時，用1美元LUSD兌換價值1美元的ETH。Liquity收益來源分別是：-LUSDBonds-質押LQTY-LUSD穩定池LUSDBonds收益Bond具有加強的自動復合收益率，既可持有也可用于交易。通過三種不同的來源將其收益轉化為bLUSD，也實現了收益增長。Bond本身在技術層面可以作為NFT，并在OpenSea上交易。

數字藏品國際市場回暖，周指數大幅上升至78.7點:金色財經報道，據同伴客數據顯示，上周（2023年2月14日-2月20日）數字藏品國際周指數大幅上升49.0至78.7點，國內周指數上漲6.4點至63.0點，數字藏品綜合價值周指數上漲31.9點至72.4點。

· 數字藏品綜合價值指數由同伴客數據與鏈境Labs聯合研發，是對國際及國內當月市場熱度最高的數字藝術品項目市場總銷售規模的綜合反映，以2021年11月份銷售額的30分之7為基數，指數基值為100。

·國內周指數成分之一的幻核于8月16日發布平臺終止運營公告，但銷量已于7月10日后歸零。為遵循去掉某一成分后指數計算結果無變化的原則，該指數使用幻核7/4-7/10的銷售數據進行銷售基數調整，并將新的銷售基數作為8/14后的指數計算基數。[2023/2/20 12:17:08]

跨鏈DID .bit成為OpenSea推薦域名，將于10月18號全面開放4-9位注冊:9月13日消息，跨鏈DID .bit成為OpenSea推薦的Domain Names合輯，其在OpenSea上累計交易量達到251 ETH（43 萬美金）。.bit將于北京時間10月18日晚8點全面開放4-9位賬戶注冊。從去年7月22日上線以來，.bit已經開放了4-9位的60%以及10位以上的100%注冊，.bit累計注冊賬戶已超14 萬個。

此前報道，8月15日，跨鏈DID .bit宣布完成1300萬美元A輪融資，CMB International領投，HashKey Capital, QingSong Fund, GSR Ventures, GGV Capital與SNZ參投。[2022/9/13 13:27:00]

bLUSD的優勢分別是：相比在穩定池中存入LUSD，它提供了更高的收益；產生的收益是自動收獲和復合的；也是一種ERC-20token，可以用作底價上漲的抵押品。質押LQTY通過質押LQTY賺取部分協議費用，開始質押后，用戶可以按比例賺取借款和贖回費用。DefiLlama數據顯示，LiquityProtocol在過去24小時內按費用排名第11位。LiquityProtocol的贖回機制是，用戶可以按照價格無限制地將1美元LUSD贖回為1美元ETH，LUSD則被銷毀，但贖回過程需要支付一定費用，如前文所說，隨著贖回量的增多，收取的借貸費用也會增加，從而降低借貸的吸引力，這種機制可以防止新的LUSD進入市場并將價格推低至1美元以下。LUSD穩定池將LUSD存入穩定池中賺取LQTY收益與清算中的ETH收益，目前的APR約為8.42%，如上文所說，清算的收益來自于trove，當用戶存入ETH借出LUSD后，隨著ETH價格下跌，用戶并未進行加倉或者償還部分債務，就會導致抵押率低于110%，進而發生trove的清算。LUSD的特殊機制

Solana生態自動化網絡Clockwork完成400萬美元融資:8月30日消息，據外媒報道，Solana生態去中心化自動化網絡Clockwork完成400萬美元種子輪融資，Multicoin Capital和Asymmetric領投，參投方包括Solana Ventures和ElCap Ventures。本輪融資將用于擴大團隊、建立社區和支持與合作伙伴項目的集成。

Clockwork的創始人兼首席執行官NickGarfield在表示，Clockwork可以使開發人員能夠使用Solana驗證器網絡安排重復性任務并自動化鏈上工作流程。（TheBlock）[2022/8/31 12:58:45]

那么LUSD如何保持與ETH穩定掛鉤并維持自己循環供應的呢，LUSD有幾種特殊的機制。硬掛鉤機制指的是LUSD可以1:1兌換為ETH，系統收取一次性贖回費用，每次贖回費用都會增加，若隨著時間的推移沒有發生贖回，則逐漸減少至零。LUSD在贖回時被銷毀。例如，Peg=0.98美元，套利者以0.98美元買入LUSD，以1美元贖回，獲得0.02美元的利潤，LUSD的買入壓力會使其價格上漲；Peg=1.15美元，套利者以110%的抵押率取出最大借款并出售LUSD，以獲得0.05美元的利潤。LUSD賣出壓力使價格降低。軟掛鉤機制指的是，LUSD還受益于間接的的美元平價機制，將LUSD美元平價作為謝林點是其中之一，由于LiquityProtocol將LUSD視為等同于美元，因此兩者之間的平價是協議的隱含均衡狀態。此外，LUSD的借貸與贖回費用相同的機制也防止了防止LUSD供應失控，存入ETH借貸LUSD，借貸費用與贖回費用具有相同的運作方式。LiquityProtocol作為流動性儲備的穩定池也是清算頭寸中償還債務的流動性來源，如果穩定池因清算而耗盡，債務和抵押品將被平均分配，該機制也是LiquityProtocol面對風險的緩沖器。LiquityProtocol還有著特殊的恢復模式，旨在應對大規模清算，當系統的總抵押率低于150%時啟動，抵押率低于150%的頭寸可被清算，恢復模式旨在鼓勵存入ETH和償還債務。LUSD獲取方式

商務部等27部門聯合發文促進文化貿易，促進區塊鏈等新技術應用:7月22日消息，7月21日，商務部等27部門日前聯合印發《關于推進對外文化貿易高質量發展的意見》。其中提出到2025年，建成若干覆蓋全國的文化貿易專業服務平臺，形成一批具有國際影響力的數字文化平臺和行業領軍企業。《意見》還重點強調了要提升文化貿易數字化水平，推動文化和科技深度融合，促進大數據、云計算、人工智能、區塊鏈等新技術應用，賦能文化產業和貿易全鏈條,帶動傳統行業數字化轉型,提升企業數字化運營能力。

此前,重點推動人工智能、區塊鏈、云計算、大數據等數字新賽道發展寫進《“十四五”數字經濟發展規劃》,都為數字文化發展提供強勢技術賦能。[2022/7/22 2:31:22]

除了抵押ETH獲得LUSD，用戶還可以在其他Cex或Dex上獲得LUSDDex：Uniswap、CurveCEX：GeminiLiquityProtocol合作伙伴與token經濟

LiquityProtocol的合作陣容也非常強大，分別都有PanteraCapital、Polychain、NexusMutual、Synthetix、Coinbase、Velodrome、OlympusDAO、Gemini、Huobi，而LUSD也是市值前十的穩定幣。LQTY的最大供應量為一億，循環供應0.91億，Coinmarketcap上顯示目前其市值約為2.85億美元參考鏈接：0xJeff推特Nikyous推特LiquityProtocol官網

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