SignalPlus CFO演講全文：加密貨幣期權的風云將至_SIGNA

4月12日，SignalPlus與萬向區塊鏈實驗室、HashKeyGroup聯合舉辦2023香港Web3嘉年華「數字金融與跨境貿易」分會場。本次活動圍繞「數字金融前沿」和「跨境貿易和數字金融實踐」兩個主題為核心，開展一系列關于數字金融行業的最新發展趨勢和技術應用的論壇和演講。以下是SignalPlus合伙人兼CFOAugustine帶來的「主旨演講——加密貨幣期權：風云將至」全部內容：主講人：Augustine，SignalPlus合伙人兼CFO簡介：Augustine是SignalPlus的合伙人兼CFO，他在公開市場和私募領域擁有超過20年的豐富經驗，他在高盛紐約、倫敦以及香港辦公室擔任宏觀利率交易員，后來到一家香港家族辦公室擔任CIO，積累了在股權投資、風險投資、房地產以及二級市場投資方面的經驗。各位下午好，歡迎來到由SignalPlus在HKWeb3Festival舉辦的分論壇，我是SignalPlus的合伙人兼首席財務官Augustine，在加入加密貨幣領域之前，我曾在高盛擔任宏觀交易員超過10年，之后又在買方擔任首席投資官將近十年的時間。SignalPlus是一家技術初創公司，專注于為數字資產開發軟件應用和交易基礎設施，特別著重在加密貨幣期權領域，公司由一群來自資本市場和技術背景的專業人士于2021年創立，我們的使命很簡單：讓所有人都能使用加密貨幣期權，無論是否有過相關訓練或者背景。團隊已經邁出了實現這一理想的第一步，我們所推出的專業期權交易終端，任何人都能夠隨時上手使用！

彭博社：Tether利用Signature Bank將美國客戶資金從美國轉移到巴哈馬:金色財經報道，穩定幣發行商Tether利用Signature Bank將美元資金從美國轉移到巴哈馬。直到今年3月Signature Bank關閉并被監管機構接管前，Tether一直使用Signature Bank的Signet支付平臺將美國客戶的資金轉移到Capital Union Bank，后者是該公司在巴哈馬的銀行合作伙伴。隨后Tether首席技術官Paolo Ardoino在推特上回應了這篇報道，稱Tether“對Signature沒有任何直接或間接敞口”。Signet成立于2019年，是一個實時支付平臺，即使在Signature Bank關閉后該平臺仍在繼續運營。[2023/4/5 13:45:37]

投資銀行杰富瑞將Signature Bank的評級從買入下調至持有:金色財經報道，投資銀行杰富瑞(Jefferies)周一在一份報告中表示，鑒于最近加密貨幣行業的動蕩，Signature Bank(SBNY)管理層縮減其數字資產存款業務的決定是可以理解的，但對凈息差(NIM)和凈利息收入(NII)的負面影響卻被低估了，Jefferies分析師將SBNY的評級從買入下調至持有，并將目標價從185美元下調至124美元，周一美股早盤期間，股價小幅下跌至116美元。[2023/1/10 11:03:17]

Source:SignalPlus過往僅供機構使用的工具，現在任何人都可以簡單地通過一個瀏覽器以及與支持的交易所建立API連接來立即使用，無需安裝，數據也不會遭到濫用，平臺支持多個交易所，登入即可使用。更棒的是，我們的產品完全免費提供給所有用戶，沒有任何附加條件，我們堅信Web3的重心是用戶賦能，我們為一般使用者創造公平競爭環境，這是我們對加密生態系統做出貢獻的方式。

Copper集成Signature Bank區塊鏈支付平臺Signet:加密貨幣托管和大宗經紀公司Copper宣布將整合Signature Bank基于區塊鏈的支付平臺Signet。這將使Copper的客戶能夠直接通過其平臺以美元和其他貨幣完成即時支付和結算交易。（Finance Magnates）[2020/7/20]

在傳統金融領域，全球期權交易量從2013年的90億合約數增長到2022年的550億，增長率為5倍，交易量已經遠遠超過期貨的290億。此外，自2021年超過期貨交易量以來，期權交易量在去年熊市期間大幅擴大，這是由于期權產品的靈活性，能讓投資者無論市場漲跌都能參與其中并從中獲利。

分析 | TokenInsight：BTC鏈上主要指標均有所升高 場內投資者依然有較大信心:據 TokenInsight 數據分析，近24小時內，BTC鏈上轉賬數292,620，同比24小時前上升4.8%；鏈上活躍地址數631,356，同比24小時前上升12.5%；BTC在中心化交易所24小時交易量83.4億美元，同比24小時前增長15.9%；近24小時內存儲地址BTC數量同比減少3,631枚。獨立分析師 James 認為，從數據上可以看出此次BTC價格大跌并非由多數持有者拋售所致，且存儲地址BTC數量雖減少三千余枚，但與之前大跌相比，流出量明顯減少，反映出市場依然對BTC有較大信心。[2018/11/15]

Source:CME,TheBlock在加密貨幣期權中，我們也觀察到類似的增長軌跡，期權ADV和未平倉合約在2023年創下歷史新高，雖然基數較低。此外，與期貨交易量相比，加密貨幣期權的交易量僅為期貨交易量的個位數百分比，而在TradFi中這個百分比遠遠超過100%。由于期權在傳統市場和加密貨幣市場都能為投資者提供相同的優勢，我們認為期權的利用率會像我們過去十年里在TradFi所看到的那樣，有爆發性的增長。

分析 | TokenInsight ：BTC算力增速不減 礦工拋壓加大:據 TokenInsight 數據顯示，反映區塊鏈行業整體表現的TI指數北京時間9月3日9時報682.86點，較昨日同期上漲9.27點，漲幅1.38%。通用平臺指數TIG報518.52點，較昨日同期微漲3.62點，漲幅0.70%。另據監測顯示， BTC人氣熱度值低迷，報0.0744%（昨日0.071%，上周0.0212%），轉賬數較上周同期上升7.4%，達到18.8萬。

BCtrend分析師 Jeffrey 認為，BTC算力增速不減，全網運營成本連續升高，但人氣并未同比上升，礦工拋壓加大。技術分析方面，獨立分析師 Tommy Albert 認為，BTC再次沖擊7400美元，多頭繼續保持強勢，但可能在7400美元附近受阻。[2018/9/3]

Source:Bloomberg,Reuters此外，我們看到大型媒體機構和知名市場觀察者越來越關注期權如何影響標的資產市場，例如S&P500指數。期權對沖活動形成了可識別的交易模式和市場行為，這可能會讓沒有相關經驗的人感到驚訝，很明顯，隨著資本市場不斷發展并變得更加復雜，期權知識勢必成為所有現代投資者的必修課程。

Source:GS,OptionMetrics,JPM最后，華爾街最近也對0DTE期權產生了濃厚的興趣，這些期權實際上是在24小時或甚至更短時間內到期的現有期權產品，它們是高度波動的工具，在到期日具有很大的凸性影響，且根據投行估計，0天到期期權現在每天基本上占所有S&P500指數期權交易量的一半，此外，分析師還估計，這些0DTE期權中有高達60-75%是由專業基金和交易員交易的，顯示這不僅僅是散戶現象，事實上，全球最大的受監管期權交易所CBOE最近增加了期權到期日，以確保現在每天都有S&P500指數期權到期，以滿足市場對短期期權不斷增長的需求，這個趨勢至今都沒有放緩的跡象。

Source:Signalplus回到我們的產品，所涵蓋的核心服務包括：交易終端：我們的旗艦產品，一站式專業交易終端可以滿足專業期權交易員的所有需求。波動率分析工具：完整的3D波動率曲面、期限結構、波動率偏斜和動量信號等工具，涵蓋BTC和ETH。風險歸因：投行等級的風險和損益歸因分析工具將所有數據拆分為一階和二階希臘字母，且依據不同交易所的設置，可以以U本位、幣本位或者混合模式來顯示。風險情景分析：針對倉位在不同的市場情況下將如何表現的情景分析，使用戶能夠在意外情況發生前做好準備。直接下單：直接在我們的平臺上執行交易，速度快，更加便利。

Source:SignalPlus在更先進的自動化解決方案部分，這些是我們用戶最喜歡的功能，也是我們與其他競爭對手不同的地方：智能交易：單擊按鈕即可執行多腿、復雜的期權結構，利用我們的高頻交易算法，可以比任何流程更快、更便宜、更高效地完成交易。DDH：我們的動態對沖機器人可以協助用戶將Delta敞口保持在特定范圍內，并根據用戶指定的參數，系統性地為倉位進行風險對沖，可以7天24小時不間斷地運行。做市機器人：經驗豐富的機構用戶可以使用我們行業領先的自動做市機器人來為加密期權市場自動報價，可7天24小時運行，超過200個參數可讓用戶自行調整，僅需極少人力。自2022年以來，我們的自動做市機器人已經在合作的交易所進行了實際測試，即使是在Luna和FTX崩潰期間，其表現也令人滿意。具體而言，我們希望我們先進的做市機器人能夠解決行業中最大的痛點之一，也就是缺乏全面的做市商基礎。

Source:SignalPlus最后，我們知道工具的使用效果仍取決于用戶的技能水平，因此SignalPlus團隊一直在深耕我們的社區，我們每日提供宏觀市場評論，并定期舉辦AMA、培訓和其他社區建設活動。團隊所做的一切都遵循用戶賦能和知識共享的核心原則，我們希望我們的行動能夠有助于加密貨幣期權生態系統的健康和持續發展。SignalPlus團隊致力于長期建設，我們期待在未來的日子能與更多人交流合作，歡迎通過我們的官方Twitter和Telegram頻道與我們保持聯系！

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