一覽3個DeFi協議：無許可的鏈上美債_FIN

從2022年3月開始，美聯儲將連續加息，一口氣將聯邦利率提升到4.75%～5%，可以說是有史以來速度最快幅度最大的加息周期。聯邦利率5%意味著你什么事都不用做，把錢放進moneymarketfund里就能美美的享受接近5%的無風險利率。而與此同時，DeFi世界里老牌協議的普遍收益率在0.1～2%之間，為了農這1%利率需要承擔的風險有智能合約風險+預言機單點風險+USD穩定幣脫錨定風險，而實際上在這一年間也確實出現了數不勝數的黑客攻擊事件、預言機報價錯誤造成壞賬、以及USDT和USDC的短時間但大幅度的脫錨。DeFi農民這一年真是難上加難啊，那不如干脆出金買國債去咯，可惜tradfi的種種門檻對于生長在中國大陸的我們來說是在太高，別說美債了，在國內開個I類戶再開個美元帳戶存個美元定期都難倒不少人。這時候以MakerDAO為首的DeFi協議就想方設法把真實世界資產帶到鏈上，從而把非旁氏的realyield引入DeFi。但是普通散戶并不能分到一杯羹，可以說當前DeFi世界的主要矛盾是：人民日益增長的美債需求和不平衡不均等的美債獲取權之間的矛盾，為了爭奪這一DeFi圣杯從而成為眾多DeFi樂高年化率基石，FluxFinance/TProtocol/RibbonFinance應運而生。

金色午報｜12月8日午間重要動態一覽:7:00-12:00關鍵詞：富達、美國眾議院、BTG Pactual、谷歌

1.富達獲得英國監管批準開展數字資產托管和交易服務

2.美國眾議院通過法案 允許參議院只要簡單多數票即可提高債務上限；

3.巴西投資銀行BTG Pactual推出新基金 將20%投資于ETH；

4.2021年已有12省份出手整治虛擬貨幣“挖礦”活動；

5.加密貨幣行業高管警告美國會：監管過嚴或推動相關活動轉入“地下”；

6.紐約立法者希望通過不持有任何加密貨幣來保持公正；

7.美國參議院銀行委員會將就穩定幣事項于12月14日舉行聽證會；

8.谷歌關閉感染100多萬臺電腦的加密劫持僵尸網絡；

9.澳大利亞正在為加密貨幣、數字錢包和 BNPL 提供商進行改革；[2021/12/8 12:58:14]

金色晚報 | 11月8日晚間重要動態一覽:12:00-21:00關鍵詞：波卡周報、荷蘭央行、瑞波、爆倉

1.24小時合約市場爆倉超3.43億美元；

2.比特幣市值相當于美國第18大商業公司；

3.SBI將測試XRP在外匯市場的用例；

4.數據：加密ATM機數量在2020年增長80%；

5.瑞波已在迪拜國際金融中心設立了地區總部；

6.荷蘭央行稱已有39家加密服務提供商提交注冊申請；

7.波卡周報：平行鏈測試網Rococo即將升級到v1版本；

8.比特幣日內最低跌至14366美元，最高漲至15411.34美元。[2020/11/8 12:01:45]

FluxFinance

FluxFinance是由OndoFinance團隊開發的去中心化借貸協議，講Flux之前必須先介紹Ondo的OUSG，OndoFinance和機構對接在鏈上發行由國債ETF做抵押的OUSG，只有機構能夠鑄造和贖回OUSG。看到這你會問：這不還是機構的游樂園嗎？還不是沒散戶的份。這里就是FluxFinance發揮作用的地方了，Flux允許機構抵押OUSG借出其他穩定幣，這樣就把美債的利率間接的引入了無許可的DeFi，作為散戶的你無需SSN無需銀行帳戶證券賬戶你就能美美地享受穩定幣4%APY。總結

金色午報 | 10月16日午間重要動態一覽:7:00-12:00關鍵詞：IMF、數字人民幣、Filecoin、杭州區塊鏈

1.Uniswap總鎖倉量突破30億美元。

2.XMR總市值創近兩年新高。

3.IMF官員：IMF正密切關注中國數字貨幣試點情況。

4.Circle宣布穩定幣USDC將于明年年初在Stellar區塊鏈上發行。

5.Filecoin官方：150萬枚FIL用于做市穩定市場價格。

6.數字人民幣在深圳加油站試點應用：月底拓展至110家自營油站。

7.Gemini9月獨立會計師報告：GUSD的發行流通量增加至1464.6萬枚。

8.《杭州區塊鏈行業發展報告》：上半年6個區塊鏈產業園投用居全國首位。[2020/10/16]

現在FluxFinance的總供應已經達到4300萬美元，OUSG的市值已經超過一億美元，規模已經十分巨大。FluxFinance只是OUSGDeFi樂高的第一步，鏈上美債的未來非常廣闊。感興趣的朋友可以嘗試。優點：散戶參與無門檻，無需KYC，無許可；FluxFinance是CompoundV2fork所以安全性有一定保證；在Flux上，壞賬應該是極不可能發生的，因為它的資產通常非常穩定。作為額外的安全機制，Flux的穩定幣預言機永遠不會將它們的價格定為超過1USDC，從而降低了外部預言機操縱的風險。缺點：只在以太坊上；白名單清算機制，只有KYC過的地址能夠清算。

金色晚報 | 8月26日晚間重要動態一覽:12:00-21:00關鍵詞：以太坊、Gemini、Filecoin測試網、Compound、LINE、波卡

1. 以太坊官方將reGenesis提議添加至ETH發展計劃。

2. Gemini聯合創始人：比特幣價格支撐大部分來自美聯儲本身。

3. 數據：Filecoin測試網獎勵計劃總網絡存儲算力突破10PiB。

4. Compound發布新治理提案：未來COMP分發將鎖定在歸屬計劃中。

5. 社交媒體巨頭LINE推出區塊鏈服務開發平臺。

6. 韓國第三大交易所Coinbit涉嫌操縱市場被查封。

7. 波卡只用六天市值就超過Tezos、EOS和Cardano。

8. Uniswap過去兩周平均交易量超10億美元。[2020/8/26]

金色午報 | 7月28日午間重要動態一覽:7:00-12:00關鍵詞：比特幣牛市、ETH2分片、Bakkt、住建部

1.Maker總鎖倉量超過10億美元。

2.V神：ETH2分片和分片內并行化的收益不會疊加。

3.加密貨幣對沖基金TetrasCapital宣布關閉。

4.“比特幣牛市”登上微博熱搜榜排名11位。

5.DeFi概念幣種大幅下跌 AMPL 24H跌幅近20%。

6.今日恐慌與貪婪指數為76 等級轉為極度貪婪。

7.Bakkt比特幣期貨交易量近1.14億美元 創歷史新高。

8.MakerDAO發起投票計劃提高ETH債務上限至2.6億美元。

9.住建部等十三部委：在建造全過程加大區塊鏈等技術集成與創新應用。[2020/7/28]

TProtocol

TProtocol是由JZ團隊打造的鏈上無許可美債產品，項目本身是個Liquityfork。協議內有3種代幣：sTBT,TBT,wTBT。sTBT是由KYC過的機構發行的rebasing代幣作為TBT的抵押品，同時TBT也是一個rebasing代幣，TBT則可以由散戶無許可的鑄造。至于什么是rebasing代幣可以問chatgpt或者參考stETH。wTBT則是TBT的包裝版。目前wTBT的APY在4.7%左右，可以把wTBT看成帶利息的穩定幣。目前已在op上的velodrome有流動性

總結

wTBT這樣的realyield基石在CDP穩定幣，PCV配置方面都有施展拳腳的空間，聽JZ說在跟MIM談合作，讓我們拭目以待。鏈接優點無許可，無門檻；APR比FluxFinance稍高；目前在以太坊上，但計劃擴展到Optimism，似乎也要去BNBChain；正在進行$TPS代幣空投，TBT早期鑄造者有機會獲得空投。缺點界面相比FluxFinance略顯粗糙，不過這是Liquityfork的通病；文檔頁面組織的不夠好；一次性鑄造費用0.1%，贖回費用0.3%。

Ribbon

RibbonFinance這個項目我是又愛又恨啊，在FTX崩潰之前他們推出了RibbonLend無抵押借貸產品和RibbonEarn保本金期權產品，那時候RibbonLend利息高達13%，我還放了300kUSDC借給Folkvang(人稱小FTX)，項目方那時候說在某日前存款的有空投，沒想到他們耍賴改了日期，我就只賺到利息錢沒拿到RBN空投。RibbonEarn的基礎年化率就是來自于無抵押借錢給做市商。之后FTX崩潰，他們的RibbonLend和Earn項目也應該算是死絕了，我也僥幸躲過一劫。但是最近他們和BackedFi合作推出了基于國債的保本金期權產品。

由圖可見，BackedFi提供的國債產品年化率達到了4.65%，但是可憐的是RibbonEarn基礎年化率只有2%遠低于其他純粹做無許可國債的競爭對手。

很多人不懂這種期權產品，我也不懂，所以就復制粘貼文檔里的話：讓我們通過一個例子來解釋一下：步驟1：您將USDC存入R-Earn保險庫。步驟2：該保險庫投資于IB01國債，并收取利率。步驟3：Ribbon使用該2%年化收益率購買每周的平價敲出障礙期權。結果1：ETH上漲或下跌，但未突破障礙，從而為保險庫帶來利潤；結果2：ETH突破障礙，導致期權毫無價值。但是，由于期權是用借出本金所獲得的利息購買的，因此您不會損失任何資金。其實此類產品OKX也有提供，叫做鯊魚鰭。但是不知道他是如何達到如此高的基礎年化率的。

總結

優點UI優美好看RibbonFinance老牌項目值得信賴缺點基礎年化率低產品復雜，不是所有人都懂期權雖然Ribbon是多鏈部署但是RibbonEarn只在以太坊

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