最“壕”加密風投機構 GEM Digital 背后：一場隱蔽而離奇的資本游戲_TAL

作者：谷昱&餅干，鏈捕手

在加密市場陷于疲軟、風投機構紛紛放緩投資頻次之際，一家新興風投機構以高頻的投資速度、夸張的投資金額吸引行業的頗多關注，它就是GEMDigital。

近半年以來，GEMDigital投資了等至少16個加密項目，其中對VeniceSwap、Naetion、KaJLabs、Unizen、Unizen、H2OSecurities等項目的單筆投資金額超過1億美元，累計承諾投資金額超過16億美元，這個金額很可能超過其它任何加密風投機構。

GEM系機構今年以來投資的加密項目名單

就在今天，GEMDigital再度宣布與區塊鏈旅游生態項目TravelCoin簽訂價值達3500萬美元的投資承諾，消息公布后該項目代幣價格最高上漲約50%，但同時鏈捕手記者還發現，該代幣自發行以來已經呈線性下跌超95%，目前的稀釋總市值在今日上漲后仍然不到500萬美元。為什么GEMDigital還要對如此市值項目投資3500萬美元？

BlockFi：暫時決定平臺將繼續暫停:金色財經報道，加密借貸公司BlockFi周一發布更新稱，“鑒于FTX及其附屬公司現已破產，為了所有客戶的利益，對我們來說最謹慎的決定是暫時繼續暫停我們的許多平臺活動。大部分BlockFi資產托管在FTX的傳言是錯誤的。也就是說，我們確實對FTX和相關公司實體有重大風險敞口，其中包括Alameda欠我們的義務、在FTX.com持有的資產以及我們在FTX.US的信用額度中未提取的金額。雖然我們將繼續努力追討對BlockFi的所有債務，但我們預計FTX對我們的債務追償將被推遲，因為FTX破產程序仍在進行中。”

此前報道，BlockFi上周晚些時候宣布暫停提款，該公司要求客戶不要向BlockFi錢包或利息賬戶提交任何存款。[2022/11/15 13:04:58]

此現象并非孤立存在。此前GEMDigital投資的多個項目均是如此。比如5月18日，KaJLabs宣布獲得GEMDigitalLimited的4億美元投資承諾，但該項目代幣LITHO稀釋總市值僅為470萬美元。此外，Peculium與Energi等項目也存在類似現象。

FTT短時跌破4美元，24小時跌幅76.54%:金色財經報道，FTX Token（FTT）短時跌破4美元，現報4.164美元，24小時跌幅76.54%。行情波動較大，請做好風險控制。[2022/11/9 12:39:01]

同時，GEMDigital投資的項目大多行業知名度很低，業務模式等方面也沒有明顯亮點。而且，GEMDigital幾乎所有投資都是單獨投資，更沒有與知名風投機構合作投資過，行事風格頗為詭異。

那么，GEMDigital是人傻錢多嗎？為什么要花大價錢投資市場價值遠低于投資額的項目？貓膩在于“投資承諾”四字。

相比大多數融資新聞中，投資機構都是直接宣布向項目方投資，GEMDigital在新聞中基本都是宣布發出投資承諾。從字面意思來看，投資承諾是指項目方承諾會向項目方投資特定金額，但不一定會實際出資。在一次GEMDigital的投資新聞中，項目方曾表示該次投資并非直接投資，而是將基于里程碑和績效，以確保資金使用得到充分優化。

華爾街投行分析師下調比特幣礦企Core Scientific和Argo Blockchain股票評級至中性:10月21日消息，華爾街投資銀行DA Davison分析師Chris Brendler在其分析報告中指出，由于加密寒冬繼續嚴重影響礦工的盈利能力，比特幣礦企Core Scientific和Argo Blockchain的股票評級從買入下調至中性。[2022/10/21 16:34:50]

但根據鏈捕手對一家加密項目方負責人的采訪，所謂的“投資承諾”具有許多瞠目結舌的內幕。該項目負責人表示，GEMDigital曾通過郵箱聯系到該項目，并承諾投資5000萬美元，但在簽訂投資合同時，她發現該機構在合同中表示不會直接打款，而是在將代幣賣出后，由所獲利潤填補投資款。

數據：已有91枚蒂芙尼NFT“NFTiff”被鑄造:8月4日消息，據Dune Analytics數據顯示，截至目前91枚蒂芙尼NFT“NFTiff”已被68個獨立鑄造者鑄造，其中66枚尚未贖回。此前消息稱，本次蒂芙尼NFT“NFTiff”僅發售250枚，并將于美國東部標準時間2022年8月3日上午10:00開始啟動預售，據悉，蒂芙尼NFT“NFTiff”不會進行空投。[2022/8/4 2:58:27]

也就是說，GEMDigital的投資協議更像是一份合作砸盤與分成協議，雙方簽訂所謂的巨額投資協議，制造市場利好消息，再協同砸盤獲利并分成。從GEMDigital過去投資項目的代幣表現來看，情況基本如此，最終為投資款買單的還是用戶。

根據Coinmarketcap數據顯示，LITHO代幣在融資消息發布后，其價格從0.008美元左右快速上漲到0.016美元，但10天后即跌至0.0013美元左右。其它代幣也是類似的K線走勢。

LITHO代幣近2個月走勢，GEMDigital的投資時間為5月19日

“這實際上就是用媒體在操縱社區，”前述項目方負責人表示，“我感覺和他們合作的項目會很慘。”對于GEMDigital的投資新聞，多數都發布在YahooFinance、PRNewswire等平臺，但也曾被Coindesk、Cointelgraph等主流加密媒體報道，由于實際內幕過于詭異和離奇，可以說大半個加密媒體界都被蒙在鼓里。

對于如此手法，GEMDigital實際上并非自己原創，而是來自于其母公司GlobalEmergingMarkets(下簡稱GEM)，官方資料稱這是一家價值34億美元的另類投資集團，管理著一系列專注于全球新興市場的投資工具，已在72個國家完成了500多項交易，在巴黎、紐約和巴哈馬設有辦公室。

具體而言，該公司投資類型包括少數股權投資與控制權收購，涉及環境科技、制藥、農業、能源、房地產開發等諸多傳統領域，但被投公司均不知名，其中還出現了多家中國公司的名字，包括ChinaTimberResourcesGroupLtd、ChinaPetroTech、HengXinChinaHoldingsLimited，經搜索這幾家公司都資料甚少，其中恒芯中國多年前已被強制退市。

當然，GEM的投資風格也同樣大手筆，大部分投資都是幾千萬美元到數億美元不等，其累計投資金額遠超號稱的34億美元，同時多數投資新聞中出現的也是“投資承諾”一詞。

總結來看，GEM系機構往往樂于投資知名度低、業務發展平平的項目，并主要采取“投資承諾”這種非常規、門檻低的投資方式，利用自己長期造勢制造的知名度，與需要利好消息的項目方達成默契合謀，共同制造一場場隱蔽而離奇的資本游戲，這需要加密行業各方加以注意與警惕。

Tags：GEMDIGITALITAGemini的ACG戰隊Global Digital Trade WarrantNFTALLBI價格Italo

比特幣價格實時行情