起底 Chainalysis：如何做到 86 億美金估值？_ALY

來源：元宇宙之心MetaverseHub

5月11日，區塊鏈數據追蹤平臺Chainalysis獲得了由新加坡主權財富基金GIC領投的F輪融資，融資金額1.7億美元，估值更是較上一輪融資翻了一番，達到86億美元。

即使區塊鏈行業正在經歷著新一輪的寒冬，Chainalysis的估值卻持續在增長。

根據此前美國聯邦貿易委員會發布的一份報告顯示，自2021年年初到2022年3月，Crypto領域詐騙事件的損失超10億美元。

另外，2022年上半年與DeFi相關的漏洞被盜價值約18.8億美元的數字資產。

隨著近兩年區塊鏈行業的快速發展，也引發了各種各樣安全事件的頻發，不僅是威脅著用戶資產安全，也對金融體系造成了沖擊。

因此，在區塊鏈行業缺乏有效監管的背景下，相關企業、機構對Chainalysis的需求也愈發的強烈。

Chainalysis通過在Crypto世界與法幣世界之間搭建一座橋梁，補足鏈上監管的缺失，以幫助更多的用戶能夠放心的進入Web3世界。

而該解決方案離不開對Web3生態數據的整合與分析，那么Web3數據分析是什么？通過Web3數據分析，Chainalysis又提供了怎樣的價值？

Web3數據分析是做什么的？

Web3是去中心化的網絡，人們可以自己掌控自己的數據和資產，而不是被一個主體或者組織所掌控，而要做到這一點需要區塊鏈技術的支持。

區塊鏈技術是一種分布式去中心化數據庫，可以使得存儲在其中的數據被分布式地存儲到不同的節點中，保障數據不可篡改，并且其中的數據是公開透明且可以溯源。

zkSync：數據庫故障導致宕機，去中心化是唯一的長期解決方案:4月2日，據官方消息，zkSync團隊在推特公布了宕機原因。由于區塊隊列數據庫發生故障，導致出塊停止。盡管如此，服務器API未受到影響。交易繼續被添加到內存池，查詢服務正常。盡管所有組件都有全面的監控、日志記錄和警報，但由于API正常運行，所以沒有觸發警報。事故發生時，整個團隊都不在線。修復在5分鐘內實現。為解決類似問題，zkSync賦予數據庫監控代理一個特殊角色，使它們能夠連接到數據庫并持續收集指標。與此同時，團隊引入了警報機制，當數據庫監控代理發生故障或無法與數據庫建立連接時將發出警報。此外，如果事態嚴重升級，隨時待命的團隊會通過多個渠道立刻獲得通知。但唯一的長期解決方案是去中心化。[2023/4/2 13:40:09]

但保障公開公正的前提下，這些數據的來源和去向又是以字符串的方式匿名，具有較強的隱私保護性質。

因此，我們可以在區塊鏈上獲得真實的、具備一定隱私保護的交易數據和用戶操作數據。

但這些數據是紛亂且龐雜地被存儲在區塊中，需要一些Web3數據分析工具對數據進行處理，從而可以在不破壞他人隱私的前提下，分析出鏈上的資金情況和用戶行為，供決策者和關鍵組織做出更好地判斷。

渾水調研公司MuddyWatersResearch此前就曾雇傭1500多名員工對瑞幸咖啡進行深入調查，最終發布了近90頁的做空報告成功做空瑞幸咖啡，雖然獲利頗豐，但是也為了收集數據花了不小的功夫。

LooksRare上線數字資產驗證功能:金色財經報道，據 LooksRare 官方社交媒體披露，該NFT交易市場已進行升級更新并上線了用戶數字資產檢查和驗證功能。[2023/2/3 11:45:03]

但在Web3領域，類似這些經營數據在區塊鏈上都是真實且公開透明的，人人都可以直觀地了解各個項目的真實情況，項目公司也無法在數據上做手腳，反而會倒逼他們花更多的心思在經營好項目本身之上。

因此，區塊鏈又被稱為可信互聯網，Web3來臨之時，我們也將會迎來一個更加可信的世界，但這其中也需要對區塊鏈匿名性分析的數據公司，而這也衍生出了另一個賽道。

Chainalysis是如何誕生的？

2014年，日本Crypto交易所Mt.Gox被披露遭黑客入侵，損失85萬枚比特幣后宣告破產。

據報道，當時的Mt.Gox承載著全球近七成比特幣交易量，該行業的確充滿著機遇，但往往也伴隨著巨大的風險。

Mt.Gox暴雷作為區塊鏈行業早期標志性的風險事件不僅引起了用戶對資產安全的擔憂，同時也激發了MichaelGronager一個新的想法：想要Crypto得到廣泛采用，它就需要受到監管。

同年10月，Crypto交易所前COOMichaelGronager與其合作伙伴聯合創立了這個區塊鏈數據追蹤平臺Chainalysis，隨后成為Mt.Gox案的官方調查員，協助美國政府鎖定了部分被盜比特幣的行蹤。

創立之初的Chainalysis主要業務包括，幫助客戶遵守合規要求、評估風險；提供比特幣交易分析軟件；識別非法活動等，服務對象涵蓋了政府、金融機構、Crypto交易所等。

趙長鵬：幣安不會使用用戶資產參與治理，委托大量UNI系烏龍事件:10月20日消息，趙長鵬在其社交平臺表示，UNI在內部錢包轉賬過程中由于協議設定導致被“自動委托”，并非幣安主動委托。幣安不會使用用戶的Token 進行投票或協議治理。

此前消息，10月19日，Uniswap創始人表示，幣安于昨日委托1300萬枚UNI，希望趙長鵬表明治理觀點。[2022/10/20 16:32:05]

也正是因為Chainalysis在Mt.Gox案中的突出表現，被業內冠以“鏈上FBI”的稱號。

2015年，Chainalysis與美國聯邦調查局簽約拿下了其第一單生意，合同金額僅為9000美元。也就是在這一年，Chainalysis完成了由Techstars領投的首次融資。

截至目前，Chainalysis自成立以來完成了10輪融資，共籌集了超過5.36億美元的資金。

可以看到，Chainalysis融資金融逐漸呈指數級增長，與此同時，其商業版圖也在進一步的擴大。

目前，Chainalysis已經為70多個國家/地區的政府機構、交易所、金融機構以及保險和網絡安全公司提供數據、軟件、服務和研究。

在區塊鏈數據分析這條賽道上，Chainalysis已取得了長足的發展，隨著其旗下核心產品的推出與應用，這個全新的金融系統必將得到良好的監管。

美聯儲戴利：9月份加息50或70個基點是合理的:8月18日消息，美聯儲戴利：年底前利率需要略高于3%，9月份加息50或70個基點是合理的。[2022/8/18 12:34:40]

Chainalysis提供了什么價值？

前面我們談到了Chainalysis的誕生和發展，那么Chainalysis究竟有什么魔力能夠在成立幾年內就躋身獨角獸企業，下面我們從其公司核心業務入手，為大家拆解。

ChainalysisBusinessData

ChainalysisBusinessData為區塊鏈相關業務提供了額外的客戶信息，幫助用戶更好地了解客戶、定制產品并挖掘新的收入來源。

通過將客戶在鏈上的行為數據轉化為直觀的數據圖表，ChainalysisBusinessData有助于為組織決策提供更精準的信息，以優化市場開發并改善客戶體驗。

ChainalysisBusinessData還可幫助用戶做出數據驅動的決策，業務開發、運營、營銷和產品團隊可以通過無數種方式投入資金以吸引和留住客戶，并可以利用可信數據集幫助用戶了解客戶、產品、市場的情況以更好地優化自身的營銷方式，助推用戶獲得更好的業務成果。

ChainalysisBusinessData所提供的數據是實時更新的，以方便用戶了解做出的調整會有怎樣的反饋，從而獲得更具價值的商業策略。

ChainalysisKYT

傳統金融有KYC政策，即充分了解你的客戶，對賬戶持有人的強化審查，是反洗錢用于預防腐敗的制度基礎，了解資金來源合法性。

Coinglass：幣安成為衍生品交易所之王，市場份額超過51%:6月28日消息，Coinglass數據顯示，幣安占據加密貨幣衍生品市場大部分的份額，從2020年1月至今合約成交額為33.5萬億美元，占比超過51%，成為衍生品交易所之王。緊隨其后的是OKX（10.2萬億美元）、Huobi Global（7.63萬億美元）、Bybit（5.9萬億美元）、FTX（5.59萬億美元）。

此外，BitMEX合約成交額為1.57萬億美元。由于糟糕的產品體驗，BitMEX已經從市場第一變為日成交額僅10億美元的交易所。[2022/6/28 1:36:25]

但是在區塊鏈領域，由于區塊鏈的特殊性，需要借助一些工具的支持才能對資金的情況有更清晰的了解。

基于這樣的需求，ChainalysisKYT便應運而生，并圍繞著數據相關的安全與風險提供多種功能：

KYT由業界最好的數據提供支持，可將數以億計的地址映射到現實世界的實體。

KYT可檢測高風險活動，實現對Crypto資產的持續交易監控，并可以根據組織的AML策略配置實時警報。

KYT全面監控由實體控制的所有地址，以獲取有關其資金來源或目的地的實時情報，可實現用戶對Crypto資產的安全訪問。

KYT可以圍繞團隊構建工作流程，記錄團隊做出的每一步合規決策，能導出完整的審計跟蹤，可與銀行和監管機構共享。

KYT為用戶提供未知風險的警報，并采用將傳統規則與基于行為的警報結合使用的混合方法提高警報的準確性，幫助用戶優化更復雜模式的檢測。

ChainalysisKryptos

ChainalysisKryptos是基于業界最受信任的區塊鏈數據提供Crypto業務的深度鏈上指標。

Chainalysis提供6500多種獨特的服務，監控著數億個區塊鏈地址，這些地址轉移了超過6萬億美元的價值。

Kryptos用業界最全面的數據集來了解實體的鏈上行為并編譯服務配置文件，使用監管機構和執法部門信任的數據來告知盡職調查流程。

對高風險實體提供快速洞察服務，以防范風險。作為該領域的先行者，Chainalysis的數據在全球范圍內受到執法部門、監管機構、交易所和金融機構的信任。

ChainalysisReactor

關于ChainalysisReactor，核心是追蹤區塊鏈上資金流動/用戶行為的工具，它通過給地址打上現實世界的標簽，從而將區塊鏈上的活動與現實世界關聯起來。

正如我們前面所說，區塊鏈相關地址存在較大匿名性，因此需要這樣的工具來方便某些機構對區塊鏈地址進行監測。

其次，Reactor還提供基于標識符的搜索服務，只需要輸入一些區塊鏈地址就可以了解哪個實體控制錢包并找到關聯地址，這意味著通過該工具還可以追蹤一些資金的動向。

另外，Reactor還提供了一些經濟行為動態，包括自定義記錄、注釋、構建用戶行為的檔案，使得調查人員可以共享圖表或導出原始數據記錄。

可以說，Reactor幾乎是針對Web3使用區塊鏈作為底層技術而誕生的特別服務工具，也是某些機構和監管組織的剛需。

ChainalysisMarketIntel

“MarketIntel”是Chainalysis推出的一個數據驅動的門戶網站，該網站利用Chainalysis過去幾年行業積累的各種數據生成實時數據和有關Crypto的使用，并提供關于Crypto市場的運行情況和增長見解。

相較于前面幾個工具性產品，該門戶網站可以充當Chainalysis在數據分析方面的綜合應用，并以大眾化的方式呈現出來，以方便普通用戶觀察行業變化。

正是因為Chainalysis提供了上述這些行之有效的工具或者產品，才吸引了全球70個國家/地區的700家企業/組織使用，我們相信，隨著Web3行業的發展，這一數字還會保持增長。

Web3數據分析對行業發展有何意義？

數據作為21世紀如石油一般珍貴的資產，在今天受到了前所未有的關注。

一方面Web3的數據所有權回歸理念受到了越來越多機構和個人的歡迎。

另一方面Web3原生的區塊鏈應用，本身也存在一些匿名性問題，因此需要像Chainalysis這樣的機構來協助現實世界的監管機構們做一審查。

因此，邏輯是我們一方面需要更加安全可靠的Web3應用，以符合我們對數據保護的憧憬。

另一方面我們也不能存在完全“黑盒子”的數據，畢竟這個“黑盒子”中存放的是什么，以及是否會威脅到更多人的信息安全，成為了很多決策者擔憂的問題。

Chainalysis誕生的背景就是看到了區塊鏈行業特有的問題，但這個問題在早期主要是關于監測Crypto流動的去向。

現在已經儼然成為了整個區塊鏈或者Web3行業迫切需要的第三方平臺，這也是為什么Chainalysis估值可以如此之高，并獲得諸多機構青睞的原因。

當然，關于Web3的事業或許才剛剛拉開帷幕，我們也看到越來越多公司和創業者開始加入Web3賽道，但從互聯網的發展衍生而來的故事告訴我們，每個行業都有特定的數據分析公司，就如國內互聯網發展的10多年中誕生了帆軟一般。

或許在Web3發展的當下，Chainalysis可以成為鏈上數據分析的“帆軟”，這也是生態位所需要的一個機構。

同時，對于Web3來說，有一家或多家好的數據分析公司既可以規范行業發展，也可以為行業前行帶來賦能，這也是一個雙贏的機會。

我們也看到與Chainalysis并肩的還有諸多公司，諸如同樣獲得資本青睞的Ellpptic、TRMLabs、Footprint等行業領先的數據分析公司，或許在Web3這個細分賽道上故事遠未結束，依然有機會跑出下一個科技獨角獸，那么誰會成為下一個Chainalysis，我們充滿期待。

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