馬云遭批判 | 螞蟻金服和巴塞爾協定的深度剖析_SHI

近日，中國金融圈刷屏了馬云在外灘金融峰會的發言，馬老師在長達21分鐘的發言中完全不留情面、火花四濺的言論掀起了巨浪，不僅讓新金融與舊金融、創新和風險的討論成為周末最大的熱點，也招來許多人的抨擊。

對于馬云所謂“巴塞爾協議比較象一個老年人俱樂部”的言論，金融業直言顯示了他的無知，馬云可能連巴塞爾協議具體內容都不知道。

?批判?

巴塞爾協議是什么，金融行業的朋友都清楚。

從70年代初發達國家間的一個銀行業協調監管機構，到如今成為全球銀行業監管標準的制定者，一直得到了全世界主要經濟體的支持和尊重，中國亦不例外，2009年中國加入巴塞爾委員會。

上周以太坊質押累計流入約57.2萬枚ETH，創歷史新高:金色財經報道，加密研究員@TomWan發推特稱，上周以太坊信標鏈質押累計流入約57.2萬枚ETH，達歷史最高水平，主要由機構質押服務提供商所推動，排名前五的機構級質押服務提供商Bitcoin Suisse（4900）、Figment（6600）、Kiln（1.7萬）、Staked.us（4.6萬）和Stakefish（7.39萬），共質押了23.5萬枚ETH。[2023/4/25 14:24:57]

當年銀監會有關負責人曾表示，加入巴塞爾委員會是我國銀行監管史上的一個重要里程碑。??

巴塞爾協議很重要，它以往監管的主要對象是銀行。

Polygon zkEVM主網測試版即將上線:金色財經報道，Polygon 將于周一向公眾發布 zkEVM 測試版，Polygon 表示，它正在將其 zkEVM 的所有方面都開源，因此開發人員能夠研究和共享代碼，從而使他們能夠為零知識領域的更多創新做出貢獻。

此外，以太坊區塊鏈的聯合創始人 V神 將在新的 zkEVM 上啟動第一筆交易，并將于東部時間上午 10:30 在 ETHGlobal 進行直播。據 Polygon 新聞稿，目前超過 50 家公司表示他們將使用 Polygon zkEVM 技術進行構建。[2023/3/27 13:29:25]

08年金融危機后，巴塞爾協議III提出對銀行體系外的“影子銀行”一并納入監管，這塊主要是在銀行之外從事金融放貸或類放貸融資活動的實體，信托、消費金融公司、支付公司、以及從事放貸業務的互聯網公司都屬于這一范疇。?

SushiSwap：借貸產品Kashi在去年12月就被棄用，請用戶盡快取款:金色財經報道，SushiSwap官方推特發布重要通知，借貸產品Kashi在去年12月就被棄用，不再進行維護。仍有資金借出Kashi的客戶，請盡可能取款。[2023/3/10 12:53:29]

|???為什么反對巴塞爾協議？

按照巴塞爾協議，螞蟻集團的支付、理財和放貸業務都要接受嚴格監管。其中最核心的一點是什么？銀行要滿足資本充足率的要求，銀行不能以金融創新的名義無限擴大表外業務，但影子銀行可以。

假如“影子銀行”以10億的資本金運作一個次級貸款池，通過反復加杠桿，最終放大到上千億規模，杠桿率能達到數百倍。?從這個意義上講，市場上眾多互聯網金融放貸機構，如果按銀行業標準要求，足額計提風險準備金，有多少家風險會爆表？

數據：目前穩定幣總市值約為1385億美元:2月14日消息，據The TIE和CoinGecko數據顯示，目前穩定幣總市值約為1385億美元，Tether市場份額為49.39%，USDC為29.76%，BUSD為11.63%。

Tether穩定幣市場份額接近50%，創14個月新高，目前流通供應量為684億美元，增長約3%。

USDC今年迄今已減少超過33億美元的供應。目前流通供應量為412億美元，下降了7.5%。

BUSD以161億的流通供應量排名第三。[2023/2/14 12:05:34]

金融科技公司天然地希望無限擴張貸款規模，且不承擔后果，但監管是要考慮全局風險的，其法定職責之一就是要抑制各種不確定的風險向金融體系內滲透、蔓延。?

數據：Aptos 開發團隊錢包向幣安轉移 82 萬枚 APT:1月28日消息，據鏈上數據顯示，Aptos 開發團隊錢包向幣安轉移 82 萬枚 APT（約 2000 萬美元），該錢包中仍有超過 5450 萬枚 APT。[2023/1/28 11:34:01]

所以在這個問題上，監管恪守職責是正確的。?

而目前有人辯稱，助貸機構無須承擔信用風險。但是，信貸業務都是有風險的，次貸業務風險更高，即使你掌控了14億中國人7×24小時吃喝拉撒的全部數據，你放貸照樣有風險，也會產生大量不良，助貸機構不承擔風險，誰來承擔？提供資金的銀行承擔的話，銀行的資金來自哪里？那是存款人的資金，那正是監管要關心的問題。

你不能說存款人將儲蓄存到銀行，拿2%-3%的低利息，銀行轉手將錢借給拼命加杠桿的互聯網金融機構，放出去15%-24%的高息貸款，然后存款人還要承擔壞賬爆發的后果！?誰是其中最大的套利者？答案很清楚。

如果銀行無須計提風險準備金，無須執行資本充足率要求，銀行可以將放貸利率提升至法定利率上限，那金融科技公司的所謂大數據優勢立刻會化為烏有。如果單純依靠利息覆蓋風險的大數法則，互聯網放貸機構能做的，銀行也能做。?

說句難聽的，在沒有經歷過一次經濟衰退周期之前，誰都可以吹噓自己的大數據風控超過銀行。

可是中國銀行是1912年成立的，迄今108年；花旗銀行是1812年成立的，美國銀行是1784年成立的，即便招商銀行也是1987年成立的，也有33年了。中國所有放貸的金融科技公司都沒有超過10年的從業史，低風險的宣傳從何而來？

互聯網金融科技公司打算今朝有酒今朝醉，干個10年8年賺完一波紅利就跑，但銀行業不能說跑就跑。金融創新當然要鼓勵，但是不能要無數普通人承受巨頭們創新失敗的代價！

?碰撞?

馬云在外灘的外言引發了各種爭議批判，有人嘲笑他金融“外行”，只會吹噓，也有人佩服他的勇氣，敢于說出別人不敢說的話。

與其深究馬云這番研究的對錯，不如細細品味他究竟在說什么，又帶來什么樣的結果。

馬云在外灘的發言總結起來就是這幾句話：

1、中國金融沒有系統性風險，因為“沒有系統”。中國缺少健康金融系統，旱的旱死，澇的撈死，不能用昨天的辦法來管未來。

2、我們現在管的能力很強，監的能力不夠。監管到后來，變成了自己沒有風險，自己部門沒有風險，但是整個經濟有風險，整個經濟不發展的風險。

3、不能因為P2P把整個互聯網金融都否定。P2P根本不是互聯網金融，而是一批打著互聯網金融幌子，犯金融公司的錯誤。。

4、金融的本質是信用，必須改掉金融的當鋪思想。沒有抵押、擔保這些創新，就沒有今天的金融機構，但是靠資產和抵押的體制會走兩個極端，要么是資產全押了出去，壓力巨大；要么肆無忌憚貸款，不斷加杠桿，負債搞的很大。

5、世界期待一個真正為未來而思考的全新的金融體系。未來的金融體系，要從幫助20%的人，到幫助80%的小企業和年輕人；要從過去的人找錢、企業找錢，做到錢找人、錢找企業，錢找好企業。評價這個體系的唯一標準是普惠，綠色，可持續，背后是大數據、云計算、區塊鏈等前沿技術起決定性作用。

新金融是未來的方向，不管我們高興不高興，它一定會起來；不管我們做不做，一定會有人去做。改革是要犧牲的，要付出代價的，我們這一代人做這個改革，結果可能是下一代才能看到，我們可能就是負重前行的一人，但是這是歷史給我們的機遇，也是給我們的責任。

這場火花四濺的言論歸根到底是馬云對新金融的吶喊，批判舊金融的言論或許過于刺激，嚴厲，但也給整個金融圈帶來了深思。

對于金融圈的從業者來說，或許可以站在更專業的角度思考去分析他的這一番話，找到一些利益關系的結論。但是對于平凡人，只會與之熱情，期待一個進步的新金融體系誕生。

在聲勢浩大的議論海洋里，我捕捉到了這樣一句評論“不在一個層次上，考慮的不一樣。他講的是全世界的發展，我想的是明天會不會下崗。”

打工人打工魂，時代更新改革，有我們每一個打工人的腳印。悲哀的是時代進步有打工人的腳印，也注定打工人將承受巨頭創新失敗的代價。

Tags：ETHPOLYGONSHIeth錢包地址如何獲得PolyQuityDRAGONSSHIBN

FIL