鏈團AMA|復利的價值：Mercurity DeFi協議幫助用戶提升資金利用率_DEFI

2020年是屬于DeFi的一年，而NFT被部分KOL預言為下一個加密投資熱潮。DeFi余熱未去，NFT的崛起蠢蠢欲動。

Mercurity作為一個開放的DeFiplatform，將DeFi的流動性通過鏈上智能路由鏈接共享流動性和金融服務，大力發展DeFi中各個流動池社區化、自治化以成為Mercurity生態的活力組件。

作為已通過安全審計公司成都鏈安的合規審計、受邀參與幣安區塊101線上直播、DeFiTOP社區加密閣推薦并評級為A、DeFiTOP項目YFII社區大力推薦、CMC&Debank等行業數據網站穩定收錄的明星項目，是什么讓Mercurity成為各大平臺團寵？NFT將成為項目后期的主要發展方向之一又意味著什么？

本期AMA我們有幸邀請到了Mercurity.Finance核心開發者Kevin為我們帶來精彩分享。分享主題為：

Q1

Isabella：請您先簡單介紹一下Mercurity？

Kevin：Mercurity是一個開放的、互聯互通的DeFi的平臺。大家可以認為我們在Mercurity下面有很多DeFi的協議。整個Mercurity協議由若干個子協議矩陣組成。每組協議都是獨立的、可插拔的、可組合的，并且彼此能進行協同。

所以可以理解Mercurity.Finance主要想做的是DeFi的一個矩陣。

那么Mercurity.Finance主要解決什么問題呢？

目前市場上很多底層協議都是各自為戰的，例如我們所知道的大姨夫、Uniswap、Compound等等，各個項目之間其實并沒有打通。我們希望在DeFi領域打造一個DeFi的航空母艦。像借貸、保險、債券等等這些協議之間的Token可以互相識別、互相使用將能夠極大地豐富DeFi的應用場景，真正能夠做到使用戶的資產在所有這些金融應用場景中自由流轉。

Mercurity的DeFi矩陣主要包含五個子協議：

MercuritySwap協議——主要做的是交易，與Exchange有關的DEX

數據：Storj團隊在STORJ上漲后將250萬枚STORJ存入Binance:金色財經報道，據Lookonchain數據顯示，今天STORJ的價格上漲了近45%。請注意，Storj團隊在STORJ上漲后將250萬枚STORJ（約合122萬美元）存入Binance，目前持有1160萬枚STORJ（570萬美元）。[2023/7/5 22:18:44]

MercurityLend協議——借貸協議

MercurityInsurance協議——保險協議

MercurityBond協議——債券協議

MercuritySyntheticsAsset協議——合成資產協議

Mercurity一方面將DeFi的流動性通過鏈上智能路由連接起來，希望在各個子協議之間共享流動性和金融服務；

另一方面我們希望將DeFi中的每一個流動性池都成為可編程的基金，并且讓每一個流動性池實現社區自治，最終使每一個流動性池都能夠成為社區生態有活力的組件。

Mercurity主要想推動社區力量；實現創新的應用和拓展新的市場；賦能整個社區；調動產業力量，從而為用戶提供獨一無二的價值。

因此Mercurity的使命是：讓金融服務唾手可得。

子協議的第一個協議Swap協議已經推出了，這個在官網Mercurity.Finance可以看到Swap。目前正在進行的挖礦活動，年化收益率APY也非常高。

如果大家對我們的協議矩陣感興趣，歡迎大家加入我們共同見證DeFi的發展，共享DeFi所帶來的便利。

Q2

Isabella：DeFi代幣在11月份顯著上漲的同時也出現了許多新的項目，但相比于之前所涌現出的壽司等食物系列項目缺少了很多新鮮感，是否用戶對于DeFi生態已經開始倦怠？您是如何看待當前的DeFi市場呢？

Kevin：DeFi的熱度確實是從10月份開始有所下降的，挖礦參與度和人數也在不斷下降。Google搜索指數顯示9月中旬之后用戶在搜索DeFi相關熱度詞的頻次也開始減少，這也從側面證明了DeFi各個協議以及挖礦上用戶的關注度與參與度有所降低。

OpenAI：ChatGPT網站的故障已得到解決:金色財經報道，OpenAI：ChatGPT網站的故障已得到解決。[2023/5/25 10:40:06]

但實際上作為行業從業者，我并不認為DeFi不“熱”了。它其實才剛剛開始。

有一個數據能夠證明我的觀點，那就是DeFi的總鎖倉量。關注過DeFi的總鎖倉量的用戶應該知道近期DeFi的總鎖倉量也就是TVL已經達到了170億美金。而今年年初時只有7億美金。從7億美金到170億美金僅用了11個月。即便是在DeFi的熱度下降之后，TVL依然在穩步增長。

DeFi總的TVL的井噴式增長源于7月，主要由于YFI這樣明星項目的興起。隨后在8月、9月，在各種DeFi的挖礦項目中加速上漲。

挖礦熱度下降之后，TVL依舊穩步增長。因此我覺得對于整個行業來講，對于DeFi來講都是一個好事情，也是DeFi剛剛開始的階段。

當DeFi熱度很強，挖礦很火爆的時候，用戶大量的資金投入反而使得DeFi的技術開發、模式創新陷入停滯。隨著散戶參與熱度的下降，行業從業者才能夠真正的靜下心來研究如何提升DeFi項目的趣味性、實用性及價值。所以說平靜期更有利于DeFi整個行業的發展。

從整個大環境來講，DeFi挖礦熱度有所下降；但從未來的角度來看，DeFi的創新才剛剛開始。

其TVL穩步增長的原因有三：

一、DeFi真正解決了區塊領域的需求

在目前的DeFi項目中，鎖倉最多的是三類項目：借貸、交易和理財。這三類產品實際上滿足了去中心化金融領域內的三大真實需求。所以能夠使得大量的資金心甘情愿的留在相應的產品內，而不是打一槍換一個地方。

二、DeFi的應用創新依然層出不窮且潛力巨大

從最近三個月我們看到不斷有新的DeFi的協議出現，像保險、債券、期權等等。這其實使得很多愿意嘗鮮的資金進入到DeFi領域，引入了新的流量。接下來我相信將會有更多的在傳統領域的金融理念和玩法被DeFi化，創造出更多的有趣產品。

三、DeFi鎖倉具有長尾效應

在DeFi早期，很多用戶不知道如何使用去中心化錢包和DEX，這實際上阻礙了DeFi鎖倉量的增長。

Axie Infinity的月度玩家人數降至2020年11月以來的最低水平:金色財經報道，根據activeplayer.io的統計，Axie Infinity的月度玩家人數在去年1月達到峰值278萬，但根據過去30天的平均數據顯示，其月度玩家已降至432,001名，是自2020年11月以來的最低水平。據悉，2021年10月至2022年5月期間，Axie連續八個月保持平均每月200萬玩家。5月之后，月平均玩家數降至958,044人。在接下來的四個月里，Axie的月度玩家數量保持在70萬以上，但在2022年11月，滑落到556,058。此外，根據cryptoslam.io的數據，Axie的Ronin鏈上的銷售額在過去30天內比上個月增長了41%。Ronin在過去30天的銷售總額為1,418,842美元。[2023/1/23 11:27:02]

隨著更多用戶的進步，DeFi擁有了越來越多的增量，新鮮血液不斷的涌入DeFi當中，進一步推高了鎖倉量。

所以DeFi熱度只是挖礦的熱度冷下來了，但是對于DeFi整個行業的技術發展創新以及包括未來巨大的增長潛力而言，今年可以稱為DeFi的元年，在未來的兩到三年將成為DeFi的高速成長期，屆時會掀起一波又一波的熱潮。

所以希望大家能夠持續的關注這個行業里好的DeFi項目與團隊，等到下一波熱度到來之時，你所關注的項目和團隊也許就會帶來巨大的能量，可能會改變整個行業，甚至會改變整個世界。

希望到時候大家都是慧眼識珠的那個人，能夠提前感知到未來的趨勢，提前布局，獲得更多的超額收益。

Q3

Isabella：Mercurity在DeFi領域的核心優勢凸顯在哪里？在價值捕獲方面，有哪些創新呢？

Kevin：Mercurity.Finance的主要目標是做一個DeFi矩陣，對于DeFi矩陣來講，它的優勢有以下幾點：

能夠互聯互通

Mercurity主要開發的協議有五個，協議之間的Token即通證，是互相可以使用的，這能極大地豐富應用場景。

A股收盤：深證區塊鏈50指數上漲0.91%:金色財經消息，A股收盤，上證指數報3176.53點，收盤上漲0.01%，深證成指報11321.81點，收盤下跌0.02%，深證區塊鏈50指數報2852.26點，收盤上漲0.91%。區塊鏈板塊收盤上漲0.05%，數字貨幣板塊收盤下跌0.12%。[2022/12/14 21:44:34]

圖里可以看出各個子協議之間可以做什么，其隱藏著非常豐富的信息。中間是Mercurity的標志，四周有五個協議。

在Swap領域，有兩大特點：

第一我們用的是PMM算法，PMM算法比AMM來講，它的滑點小非常多，它的深度比較好，能降低用戶的交易成本。

另外我們在里面發行了PairToken，它其實是一種治理幣。對于每一種交易的池子都會發行一種PairToken，每個池子可以單獨的根據自己池子的特性去設置參數，比如設置交易的手續費、交易量、波動率等等。

在Lend借貸方面：

我們支持LPToken的質押，我們知道在Swap中提供流動性時可以獲得LPToken。但是目前整個交易量與在池子中提供的流動性相比是比較小的，因此資金利用率較低。這種情況下用戶持有LP是無用的，因此我們的借貸產品中支持SwapLP的質押。

用戶在提供流動性的同時，比如說你提供了10萬美金，同時去Lend里面借貸價值八萬美金的數字貨幣，那么用戶可以拿著這八萬美金的數字貨幣去做其他的投資，這樣相當于提高了資金利用率。

Insurance保險方面：

通過接受對于LPToken的投保和承保,使得用戶在提供流動性時的無償損失降低。無償損失較大的情況下，保險將會給出相應賠償。

Bond債券方面：

Bond的創新實質上也是為了關于LP無償損失的問題。

我們通過優先與劣后的債權，將用戶分為高風險與低風險投資者。低風險投資者可以選擇優先的保底收益，高風險投資者可以選擇劣后的超額收益。通過對用戶風險級別的區分使得各類用戶得到相應保障并且可以得到一定的超額收益。

Assetize合成資產方面：

關于合成資產，我們支持用戶使用LPToken來合成資產，像黃金、股票、房產等資產,從而提升用戶的資金利用率。

CZ：Free-to-own是VC創造的新名詞，不會一直免費:8月30日消息，Binance 創始人 CZ 在社交媒體上評價 NFT 項目 DigiDaigaku稱，“VC 剛剛創造了一個新名詞：Free-to-own。如果世上的一切都將免費，我們為什么要如此努力地工作……它不會一直免費。努力工作吧！”

此前報道，NFT 項目 DigiDaigaku 創始人 Gabriel Leydon 提出新模式「Free to Own」(F2O)，即“免費擁有”，基于創世 NFT 的免費鑄造而創建。這些創世 NFT 通過空投和更多的方式產出其他 NFT 系列，均不涉及到籌款環節。[2022/8/30 12:58:03]

舉個例子來體現在Mercurity的DeFi的協議矩陣中，LPToken能夠進行有效協同:

比如說小明可以在Swap里面提供穩定幣的流動性，他可以獲得Swap的LPToken，拿著這個Token，小明可以去合成資產協議中去合成資產，同時拿到合成資產的LP，拿著合成資產的LP，小明可以再到保險協議里面投保，拿到保險的LP，小明拿著保險協議的LP再去Lend協議里面進行借貸，借貸完之后可以拿著LP去Swap里進行交易，完成杠桿交易。等于說使用最初的一份資產可以在各個場景中進行使用。

極大地提升資金利用率是我們DeFi協議中最核心的一個優勢。

除此之外還有很多的微創新，比如挖礦特別設計了兩點：

一、抽稅模型

用戶挖礦得到的收益有一部分是鎖定的，隨著時間每周解鎖。用戶也可以提前Claim,但提前Claim的話，剩余的部分將會進行抽稅打到國庫地址進行銷毀，以此方式將白嫖、挖賣提礦工篩選出去，我們更歡迎愿意與我們一起成長的礦工。

二、交易挖礦

大家都知道以太坊的Gas費用很高，我們通過給予交易挖礦獎勵對進行交易損失的Gas費用進行一定補償。

基于我們以上的核心優勢以及微創新，我們希望在DeFi領域里能夠打造具有我們特色的一系列產品，從而給用戶提供更加優質、便捷、快速、高效的各種DeFi應用場景。

Q4

Isabella：資金安全問題一直是用戶首要關注的要素。DeFi前段時間安全事件頻發，閃電貸攻擊更是鬧得DeFi用戶人心惶惶，Mercurity在安全方面采取了哪些措施呢？

Kevin：安全問題是DeFi項目需要面臨的最大挑戰之一。實際上在今年四月份時，dForce的去中心化借貸協議Lendf.Me遭到黑客攻擊，并且損失了2500萬美金。dForce當時是從借貸平臺Compound直接復制了代碼，沒有做必要的代碼審查以及相關的安全審計，也沒有設計智能合約中可能存在漏洞的處理程序。

黑客攻擊其實暴露了dForce團隊缺乏完整的智能合約的質量管理、研發體系以及相應風險的預警機制。

除了像dForce之外，過去的11月有多起因為閃電貸導致的安全事故。

比如說起源協議OriginProtocol穩定幣OUSD遭閃電貸攻擊，Harvest、Akropolis、ValueDeFi、CheeseBank這些項目都遭到了閃電貸的攻擊。

其中像OriginProtocol損失了700萬美金，Akropolis損失了200萬美金，ValueDeFi這個項目凈損失達600萬美元，CheeseBank損失了超330萬美金。

可以說利用閃電貸進行攻擊這種安全事件頻頻發生。

提到解決的辦法我們首先要知道什么是閃電貸。

閃電貸實際上是DeFi生態中的一種應用，我們都知道DeFi有很多優勢，但其實它也存在著結構性的缺陷。

比如DeFi需要進行超額質押，Compound、MarkerDAO、Uniswap上的資金的資金利用率非常低下。

閃電貸允許借款人在無需抵押資產的情況下實現借貸，從而極大的提升資金利用率。閃電貸就是在一筆鏈上交易里，也就是在一個區塊里，完成了借款和還款，并且無需進行抵押。

閃電貸的功能是確保用戶在無需抵押時實現借款和還款。如果資金沒有返還的話，那么交易會被還原，也就是撤銷之前的所有操作，從而保證協議和資金安全。

但是由于一筆鏈上交易可以包含多種操作，這相當于開發者在借款和還款之間還可以加入其它操作，這給閃電貸帶來了非常大的安全隱患。

很多黑客惡意利用閃電貸進行借入、交換、存入，并再次借入大量Token，然后人為的去操縱Token的價格，也就是改變預言機的價格，這樣就出現了常見的閃電貸攻擊。

閃電貸攻擊的根源在于操縱了Oracle的價格進行攻擊。

在很多的交易所中存在交易量和流動性的差異，這實際上給黑客操縱Oracle價格的機會。很多的閃電貸攻擊并不涉及到區塊鏈，只是智能合約的漏洞安全問題，這使得想要避免閃電貸的攻擊變得非常困難。

但實際上我們還是有辦法防止閃電貸攻擊的：

一、控制價格差

從控制價格差的角度考慮，我們需要在不同交易所之間建立價格同步機制，或者采用同一種價格預言機從而降低套利事件發生的概率。

二、執行套利事件的智能合約方面

對涉及到交易數量巨大的交易采取額外驗證步驟，從而提防閃電貸攻擊。

三、僅支持主流、深度較好的幣種

這樣可以極大的提升閃電貸操作成本，目前發現很多被閃電貸攻擊的幣種均為小幣種。所以僅支持主流幣，黑客將難以利用閃電貸進行攻擊。

四、控制預言機價格

預言機可以使用DEX+CEX加權的平均價格，將異常價格進行剔除，使得攻擊者難以控制幣價。

五、代碼方面

從代碼本身的質量方面，我們也有相應措施。

1、首先我們所有上線的合約必須通過內部的嚴格代碼測試，必須經過內部嚴格的代碼審查。

2、我們在正式上線之前一定要聘請第三方專業安全機構進行代碼審計以規避安全漏洞出現。

3、上線之后會發布漏洞賞金計劃，我們會邀請黑客白客社區對我們的協議進行檢查，發現相關漏洞給予獎勵。

Q5

Isabella：請介紹一下目前項目的進展情況及發展路線？據說Mercurity后期的發展方向將傾側于NFT，選擇NFT有什么深遠的意味嗎？

Kevin：我們的第一個協議Swap協議已上線并開始了挖礦。下一步我們將會把借貸和保險協議的創新落實到線上，最后我們會做債券和合成資產這兩個協議相關的開發。

提到NFT，它也是很熱門的一種DeFi應用。在挖礦熱度逐步消退的時候，NFT吸引了很多目光。

NFT的中文意思是非同質化代幣，它實際上是具備唯一性和不可分割性的代幣，也就是大家常聽到的ERC-721協議的代幣。

NFT實際上在前幾年已經火過一輪了。

老玩家應該都知道當時現象級的DAPP加密貓，使得以太坊網絡一度擁堵的加密貓，它的出現曾經使得NFT進入了大家的視野。因為它具有獨一無二的ID和基因的屬性使得其剛推出時異常火熱，當時最貴的一只加密貓賣出了幾十萬的天價。

NFT具備唯一性的特征，將唯一性與事務的稀缺性綁定，比如某一個人的房子，達芬奇的某一幅畫或者游戲里面的一個裝備，某個私人物品等等都可以作為一個NFT來發行。

NFT具有的獨特性、唯一性讓每一份資產都可以天然地表達其完整的價值，這代表了數字化資產的未來。

加上分布式網絡與鏈上信任的結合，NFT的流轉十分通暢，所以我們認為NFT的未來是廣闊的、具有巨大前景的、具有真正的應用價值的。

如果大家有關注過NFT的新聞就知道，實際上之前Nike曾經推出過NFT的產品，網易大會也曾經發行過NFT的門票。所以說在現實應用中已經有一些場景使用了NFT，我認為未來將會有更多的領域發行NFT。

Mercurity也希望在這個領域內不斷地進行探索，我們也花了很大的精力來設計該領域相關的產品，并將會在近期進行推出。

關于NFT未來的幾大應用場景：

保險領域可以將保單代幣化，每一個保單都是獨特的。

還有大家很熟悉的IP領域，這些IP本身包含一些藝術收藏品、古董、電影書等等具有獨特的價值。

其他領域包括我們之前聊過的預測市場、門票等等都可以使用NFT作為落地的數字化應用。

所以我們相信未來將會有更多的NFT產品推出，而我們也會在這個領域內給大家推出更多的有價值與實用性的相關NFT產品。

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