DeFi 下半場：一文縱覽波卡 DeFi 生態全景_DEF

撰文：阿得

被視作跨鏈龍頭的?Polkadot?是為數不多能在?DeFi?大火后仍能從以太坊處奪走部分關注目光的市場焦點，2020?年下半年，在以太坊?DeFi?發展如火如荼的另外一個角落，?波卡?DeFi?的生態構建同樣在緊鑼密鼓地進行著。

據?PolkaProject?統計，目前波卡生態應用數量已達?310?個，涵蓋包括底層技術、錢包、預言機、NFT、DAO、智能合約、橋接器、DeFi、物聯網和游戲等領域，其中基于?Substrate?發行的有?97?個項目，占比?31.29%。其中?DeFi?項目有多少？目前發展如何？分別歸屬于什么類別？又對波卡的生態造成了什么改變？本文將帶讀者一覽波卡?DeFi?生態的現狀。

Substrate?的模塊化與靈活性高度契合?DeFi?基礎設施訴求

Substrate?是區塊鏈構建框架，可輕松創建針對?獨特場景?進行優化的自定義區塊鏈。Substrate?是完全?模塊化和靈活的?：混合和匹配現成的組件并構建核心業務邏輯，而其余部分留給框架。像共識網絡和最終確定性這樣的?即插即用?模塊，讓開發者可以自由地專注于特定專業領域，從而節省開發過程中的大量時間和精力。通過僅在自定義區塊鏈上實現必要的功能來保持精益。

借助?Substrate?的無分叉升級和透明的治理工具，可以隨著時間的推移添加新功能，而不必擔心網絡分叉，享受更輕松、無風險的升級。此外?Substrate?還提供了對直連?Polkadot?的?原生支持?，Substrate?工具?Cumulus?還將解鎖鏈間通信、協作和共享安全性。

目前?Substrate?已更新至?2.0?版本?，該區塊鏈框架現在包含鏈下工作機??和?70?多個可組合模塊?，并為構建優化的、與?Polkadot?兼容的、可投入生產的區塊鏈奠定了堅實的基礎。

Grayscale：與Coinbase達成的監控共享協議不能滿足監管機構的現行標準:金色財經報道，資產管理公司Grayscale在周四致美國證券交易委員會的一封信中，給人們對現貨比特幣 ETF 的新申請熱潮潑了一盆冷水，與Coinbase達成的所謂監控共享協議既不能滿足監管機構的現行標準，也不能滿足投資者的要求。根據監管機構當前使用的標準，這是必要的。

Grayscale 律師 Joseph Hall 在信中寫道，上市交易所和比特幣現貨交易場所之間達成監督共享協議的可能性并不是一個新想法。Coinbase 并未作為國家證券在市場監管機構注冊。交易所、經紀自營商或期貨交易所。[2023/7/28 16:03:51]

受益于波卡網絡的發展，2020?年其開發者數量急劇上漲。加密風投公司?Electric?Capital?近日發布的《區塊鏈開發者報告》顯示，相比于?2019?年第三季度的?189?位開發者，截止?2020?年第三季度，波卡的開發者數量到?384?位，同比增長?103%?。

在這之中，波卡生態去中心化的金融中心和穩定幣平臺?Acala?的開發者數量增長了?200%。目前?Acala?已推出了一系列的?DeFi?金融產品?：如去中心化超額抵押借貸的穩定幣體系、Staking?衍生品、去中心化交易所等?Layer?1?核心模塊等。

波卡通過建立起一套?跨鏈底層架構?，允許所有接入此架構的不同類型的區塊鏈能協同工作。這意味著，只有足夠豐富的生態項目能在這個去中心化體系內良好的交互起來才能發揮該系統真正的潛力。

五大維度探析波卡?DeFi?生態現狀

鏈聞根據對波卡目前的?DeFi?項目進行歸類與總結，將其分為跨鏈??、預言機、應用、DEX?和錢包?五類?，對其生態進行剖析。

跨鏈?/?轉接橋

以太坊Layer2上總鎖倉量為89.9億美元:金色財經報道，L2BEAT數據顯示，截至目前，以太坊Layer2上總鎖倉量為89.9億美元，近7日漲2.91%。其中鎖倉量最高的為擴容方案Arbitrum One，約60.58億美元，占比66.63%，其次是Optimism，鎖倉量19.52億美元，占比21.47%。[2023/4/2 13:40:25]

波卡使用?跨鏈消息傳遞??進行平行鏈之間的異步通信。借助?XCMP，既可以發送無需響應的消息??，也可以進行要求返回某些特定信息的通訊??。

簡單來說，XCMP?在波卡體系中扮演「?橋?」的角色，類似于互聯網常用的?TCP/IP?協議，能夠讓消息在波卡的?各個平行鏈?之間傳遞，并支持這些平行鏈上的組件進行交互。

轉接橋為波卡體系之外的區塊鏈提供了與波卡生態跨鏈交互的可能性。波卡生態中的項目多數基于?Substrate?框架?，擁有較大的區塊鏈網絡組件定制靈活性，通過對跨鏈的原生支持波卡的?DeFi?生態可以順利的搭建起各類應用，甚至相對以太坊擁有更大的靈活性。

這一類別中，主要代表的項目為首個波卡生態比特幣錨定幣?PolkaBTC?、以?ChainX?為代表的資產跨鏈項目、定位于波卡的轉接橋項目?Darwinia?等。

PolkaBTC?是?DeFi?互操作平臺?Interlay?推出的首個無需信任的?比特幣錨定幣?，允許用戶?1:1?鑄造比特幣支持的資產?PolkaBTC?到?Polkadot?區塊鏈上，并被廣泛用于波卡的?DeFi?中。

PolkaBTC?Alpha?測試網已于?12?月?9?日推出，該版本允許用戶鑄造和贖回第一枚?PolkaBTC，并連接至?BTC?Parachain??測試網。據?Interlay?此前發布的路線圖顯示，BTC?Parachain?預計將于?2021?年?2?月?或?3?月?啟動。

美聯儲柯林斯：關注加密貨幣領域，但沒有看到系統性威脅:金色財經報道，美聯儲柯林斯表示，隨著加息的進行，對利率“過高”的擔憂確實在升溫。關注加密貨幣領域，但沒有看到系統性威脅。[2022/11/19 13:23:39]

ChainX?主網已于?5?月?25?日正式上線，主要采用跨鏈項目?Polkadot?的生態技術體系，通過去中?化的?式將鏈間資產統?轉化，目標是打破鏈間資產壁壘，實現多幣種融合的公鏈生態。

目前?ChainX?已成功將主網更新至?Substrate?2.0?版本。該版本將采用波卡全新?混合共識機制?，并同時開啟鏈上治理功能。ChainX?2.0?獨立鏈將從?Kusama?平行鏈，波卡平行鏈，波卡二級?Relay?鏈三個方向去演化。

Darwinia?是基于?Substrate?開發的跨鏈橋接網絡，專注于建設未來資產互聯網絡，包括非標資產拍賣市場、穩定幣跨鏈、資產交易兌換等領域。Darwinia?采用?亞線性超級輕客戶端?來實現對外部鏈狀態的感知，以替代當前較多的中心化或半去中心化跨鏈方案。

目前達爾文以太坊的?單向跨鏈橋?正式開通，達爾文主網也漸進式上線。據官方介紹，Darwinia?將在第三階段開啟「以太坊-達爾文雙向跨鏈橋?/?轉賬」，第四階段開啟「?多向跨鏈?」。

預言機

DeFi?依賴區塊鏈系統進行加密貨幣的交易和借貸，而?預言機?作為從外部獲取數據的重要機制，是維系?DeFi?正常運行必不可少的部分。在預言機領域，?Chainlink?是公認的領先項目，常見的預言機還有?Tellor、nest、Band?Protocol。

目前波卡生態中的預言機項目包括?Zeitgeist、ZK?Oracle、PolkaOracle、Kylin?Network、Clovyr?和?Noise?Explorer?等。

富蘭克林鄧普頓正在考慮推出更多加密貨幣策略:金色財經報道，資管規模超1.3萬億美元的資產管理巨頭富蘭克林鄧普頓（Franklin Templeton）自上個月推出以加密為重點的獨立管理賬戶（SMA）后，正在探索將更多數字資產投資策略推向市場的方法。

其數字資產負責人Roger Bayston稱數字資產為“前沿風險替代品”，并表示，根據監管環境的演變，未來其提供的加密產品“可能會采取多種形式”。[2022/10/30 11:58:19]

其中隱私預言機?ZK?Oracle?在初期將基于?SERO?鏈進行設計開發，并在?SERO?上支持圖靈完備的智能合約平臺。

在波卡主網各項功能正式上線前，ZK?Oracle?會同時維持原有的?匿名解決方案?，隨后?ZK?Oracle?將會遷移至?Substrate?跨鏈底層架構以不斷改善?ZK?Oracle?各項功能。

值得注意的是，波卡官方曾宣布將集成?Chainlink?預言機作為波卡生態所有區塊鏈的喂價來源，波卡成為?Chainlink?支持首個非以太坊生態的區塊鏈，并表示將?Chainlink?預言機引入?Substrate?及波卡生態系統是一個重要里程碑，Chainlink?正式成為「跨各種區塊鏈平臺的接口」。

此外，Acala、Laminar?與去中心化預言機?Band?Protocol?合作發布「?開放預言機網關?」??，具體特點包括支持多預言機網絡、可選擇自己想要的喂價來源、預言機喂價以服務質量??方式服務和手續費免費等，這意味著除了?Acala?運營自己的預言機以及提供喂價服務以外，該預言機網關方案允許?多個參與方?加入。

DEX

Zenlink?和?Acala?的?Homa?協議是目前波卡生態中發展較好的?DEX?類項目。

截止目前，波卡生態跨鏈?DEX?協議?Zenlink?已宣布完成波卡上首筆平行鏈之間的?跨鏈通信原型驗證?，并基于?Zenlink?DEX?Module?內的資產管理和?DEX?模塊成功實現第一個真正意義上的跨鏈交易用例。這意味著通過?Zenlink?模塊發行的資產，可基于?XCMP?消息進行跨鏈資產轉移。

對沖基金Two Sigma：將向區塊鏈信息網絡Chainlink提供數據:10月5日消息，量化對沖基金Sigma Securities宣布將向區塊鏈信息網絡Chainlink提供數據，包括掉期、期權和其他衍生品相關信息。Chainlink通過其預言機網絡提供價格信息和其他數據，一周前，金融服務公司Galaxy Digital也宣布加入Chainlink，提供鏈上加密定價數據。（coindesk）[2022/10/6 18:40:19]

此外，波卡生態無托管?AMM?機制的?DEX?PolkaSwap?將于近期推出，PolkaSwap?基于?Hyperledger?Iroha?v2，橋接到?Kusama?與?Polkadot?網絡，允許用戶基于?Substrate?進行數字資產交易。

作為?SORA?上的?DeFi?應用，SORA?的流動性挖礦將分發?2%?的?Polkaswap?平臺幣?PSWAP。此外根據官方的信息，目前?PolkaSwap?已遷移到?Substrate?2.0，外部?API?幾近完成，同時其以太坊橋的?UI/UX?的設計正在進行中。

另一個?DEX?Polkastarter?則將于?12?月?15?日正式啟動，首批要進行代幣銷售的項目已經在籌備中。Polkastarter?專為跨鏈代幣池和拍賣而建立，允許去中心化的項目以低價、快速的方式籌集和交易資金，并提供跨鏈、定價大宗交易及動態價格拍賣等，支持常用的?ERC-20?以外的數字資產。

錢包

據?Polkaproject?數據顯示，目前波卡生態內的錢包項目數量達到?28?個?，占其?310?個應用總量的?9.03%。其中包括了波卡網絡錢包?Polkadot-JS?Apps?、波卡手機錢包?Polkawallet?、硬件錢包?Parity?Signer?和?Ledger?、以及多鏈資產數字資產錢包?imToken?和?HyperPay?Wallet?等。

應用

DeFi?底層產品?是用戶接觸最多、聯系最為緊密的一部分內容，也是構建起完整?DeFi?生態核心的一部分內容。從這里開始，DeFi?的?金融樂高游戲?就正式開始了。

在以太坊?DeFi?中，底層產品包括了抵押借貸、交易、保險、理財、衍生品和其他小眾應用等。波卡?DeFi?目前涉獵不如以太坊?DeFi?廣泛，但也具備了一系列基礎的底層產品。鏈聞對其總結如下：

借貸

借貸是?DeFi?金融體系的?基石?，也是在以太坊?DeFi?里最早成熟的商業模式。目前波卡生態內專注借貸的項目不多，更多的具備借貸功能。該分類中包括：DeFi?聚合應用平臺?Konomi、Acala?支持跨鏈多資產抵押的?Honzon?協議、原基于?EOS?的?DeFi?項目?Equilibrium、借貸協議?Akropolis?等。

Konomi?是基于?Substrate?開發的一條公鏈，基于?Konomi?的第一個也是最重要的產品是去中心化借貸的應用。隨著?Polkadot?平行鏈的發布以及鏈間通信協議的生效，Konomi?可以支持更多針對?Polkadot?生態系統的金融產品。在應用場景上主要有?跨平行鏈應用?之間的聯動和?DOT?生態資產的收益兩塊應用場景。

Acala?是首個基于?Substrate?框架搭建的資產抵押穩定幣發行平臺。目前?Acala?的金融體系包括了清算、預言機服務、支持跨鏈多資產抵押、釋放?Staking?流動性、DEX、合成資產等。

Equilibrium?是原基于?EOS?的?DeFi?協議，于今年?9?月宣布與波卡成為合作伙伴，將利用波卡的?Substrate?技術打造?Equilibrium?的區塊鏈，同時，Equilibrium?還獲?Web3?基金會宣布第二季度補助計劃的補助資金。

Akropolis?的目標是創建一個分布式金融網絡協議，為人們提供不必依賴于地理位置，對手方或中間機構的金融儲蓄，增值工具。

值得注意的是，Akropolis?曾于?11?月遭到黑客攻擊，被黑客盜走?200?萬?DAI，同月與?yearn.finance?達成合作，內容具體包括：Yearn?與?Akropolis?合并開發資源、同時增加?TVL??；Akropolis?可以接入?Yearn、Pickle?和?Cream?協議；Yearn?可以接入?Akropolis?開發的新型投資策略和業務發展專家等。

理財

理財類應用的明星項目包括為?Staking?提供流動性的?Bifrost?和?Stafi、聚合器資產管理產品的?Reef?Finance、金融市場協議?Definex?等。

Bifrost?彩虹橋致力成為質押資產提供流動性的基礎設施，目前推出面向?Staking?和波卡平行鏈卡槽?PLO?的衍生品?vToken?，vToken?可在?DeFi、DApp、DEX、CEX?等多場景下優化交易，通過?vToken?實現?Staking、PLO?等質押權益的轉讓通道，實現質押資產風險對沖，擴充場景如?vToken?作為抵押物進行借貸時，其?Staking?收益可抵銷部分利息，實現低息借貸。

Stafi?協議通過向?Staking?參與方分發?ABS?代幣方式，解決系統所需安全性和其代幣流動性之間的矛盾，ABS?代幣是用戶?Staking?資產對應的憑證，進行?Staking?時用戶會同時獲得對應的?ABS?代幣，以方便流通、交易。

Reef?Finance?是首個基于?Polkadot?構建的跨鏈?DeFi?操作系統。旨在通過無縫的用戶界面為用戶提供了一個智能的?流動性聚合器?和收益引擎，使交易者可以從?CEX?和?DEX?獲得流動性進行交易。

Definex?是基于?Substrate?而建的金融市場協議，旨在為開放、高度流動與互連的去中心化金融應用提供動力。Definex?通過鏈上的清算、托管，建立多抵押存儲與借貸平臺，并試圖構建下一代?跨鏈多資產?DeFi?協議?，為不同的加密資產提供智能合約，以便在?Definex?協議內進行互操作。

穩定幣

在以太坊?DeFi?上，ETH、各類穩定幣、諸如?COMP?等基于?ERC-20?發行的代幣的參與共同構建了?DeFi?樂高的層層堆砌，在無數協議中作為抵押參與到這個金融游戲中。這一類別中，波卡生態主要由去中心化穩定幣?Acala?和?Bandot?為代表。

Acala?主要通過超額抵押來生成穩定幣?aUSD?，允許用戶在連接到?Polkadot?的任何區塊鏈之間跨鏈發送和接收美元。?Bandot?協議則支持不同平行鏈之間的價值互操作性，從而使波卡鏈上的價值快速交易和流通。

小結

總的來說，波卡目前已基本具備了?DeFi?生態發展的?基本要素?。從目前的發展上看，波卡的共享安全性、異構跨鏈和無分叉升級特點讓其具備?拓展性強?的網絡，這是其較之以太坊的優勢所在。另一方面，Web3?基金會和?Parity?在項目的生態搭建上給與的支持相對也?比較優厚?，利于未來更多團隊的發展和應用場景的搭建。

當前平行鏈插槽尚未開始拍賣，各個項目仍處在摸索發展的路程中。如何擴大核心社區和?持續創新?，完成生態長久的協同建設，是項目方們仍需在未來思索的重點。

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