一文讀懂借貸平臺Cream的鐵金庫_CREAM

原標題：Cream的鐵金庫

Cream始于對Compound的分叉，也是借貸協議。不過隨著DeFi的發展，隨著Cream融入AC的生態，它開始呈現出不一樣的演化路徑。其中之一就是它的IronBank。

TheIronBank一詞源于《權力的游戲》，它是來自于自由城邦布拉佛斯的銀行，它一直資助相關玩家坐上鐵王座，是權力游戲中最重要的背后力量之一。它有一句名言是“鐵金庫不容拖欠”。Cream的鐵金庫有什么特色？它會資助哪些協議走向DeFi的“鐵王座”？

IronBank：協議到協議的借貸平臺

Cream的鐵金庫是借貸平臺，但它跟普通的借貸平臺不一樣，它是協議之間的借貸平臺，它可以為DeFi生態提供流動性支撐。

Cardano網絡上年初至今已新增超1000個Plutus V1智能合約:5月20日消息，自2023年初以來，Cardano網絡上增加了超過1000個Plutus V1智能合約。數據顯示，截至2023年5月17日，有5776個Plutus V1 Scripts，而1月1日記錄的V1 Scripts為4718個。

值得注意的是，Plutus V1的所有內置類型和功能都被添加到Plutus V2中。截至發稿時，Plutus V2 Scripts的數量為2494個。[2023/5/20 15:15:17]

CreamV1是對Compound的分叉，它是目前主流的DeFi借貸模式，為用戶之間提供借貸。Cream打了一個比喻，說傳統金融中點對點借貸市場規模大約700億美元，而美國公司債務在2020年增長到10萬億美元以上，而公司之間的借貸可以類比于DeFi協議之間的借貸。這個比喻不一定恰當，協議應用和企業也沒有可比性。不過，DeFi協議和協議之間的借貸也有可能發展成為較大規模的市場。這在當前是一個還未得到開墾的領域。

超2億枚USDC于今日7:35在USDC Treasury被銷毀:金色財經報道，Whale Alert數據顯示，超2億枚USDC于今日7:35在USDC Treasury被銷毀。[2022/11/22 7:54:57]

協議之間的借貸會推動DeFi之間的資本效率的提升，讓不同協議之間的資金快速流動起來，從而開辟出DeFi的新領域。

IronBank的零抵押借貸

目前所有的DeFi借貸協議，從Maker、Compound、Aave都是超額抵押的，Cream的IronBank試圖采用信用體系，實現無抵押的借貸。如果能夠順利落地，這在DeFi領域會解鎖資本的流動性。

IronBank會設置白名單，如果一個協議列入白名單，就可以獲得一定額度的信用，通過這個信用可以直接向CREAMV2借錢。按照CREAM的說法，它類似于其借款用戶具有足夠抵押之后可以允許借入一定的貸款，這里的主要區別在于不用犧牲其流動性即可獲得所需貸款。

加密貨幣交易所今日清算了價值近2.15億美元的多頭頭寸:金色財經報道，根據The Block的數據儀表板?，周四的清算量是自9月18日以來的最高水平，當時加密貨幣交易所清算了價值近 2.15 億美元的多頭頭寸。在今天 2.03 億美元的多頭清算中，比特幣占 4600 萬美元，約占 22% 。[2022/10/14 14:26:57]

IronBank目前暫不向所有協議開放，每個列入白名單的協議都會有信用額度的上限。這些協議可從IronBank借入wETH、DAI和y3CRV，后續還會添加USDT，USDC，sUSD，mUSD，DUSD，LINK，YFI，SNX，WBTC，CREAMV2會專注于主流DeFi資產。不過CREAM自身還會繼續引入更多的抵押借貸的資產。

礦企Argo Blockchain在9月挖出215枚BTC:10月11日消息，比特幣礦企Argo Blockchain在9月份挖出215枚比特幣或比特幣等價物，8月份挖出235枚BTC。Argo Blockchain表示，比特幣產出量減少主要是由于9月份平均網絡難度增加12%。截至2022年9月30日，Argo Blockchain持有512枚比特幣，其中167枚為BTC等價物。

此外，10月15日起，Perry Hothi將辭去Argo Blockchain首席技術官的職務，并將擔任公司的過渡顧問。技術職能部門將由目前擔任技術和開發副總裁的Jean Esquier領導。Jason Zaluski將加入團隊擔任挖礦副總裁。[2022/10/11 10:31:21]

IronBank會“扶植”誰

以太坊開發者：MakerDAO保險庫以1155美元的均價出售了6.5萬枚ETH:6月13日消息，據以太坊開發者mariano.eth的推文，MakerDAO保險庫于今日11:56以1155美元的均價出售了6.5萬枚ETH來償還債務和降低風險，這給Oasis.app帶來了15萬的交易費。[2022/6/13 4:21:52]

在《權力的游戲》中，鐵金庫要扶植合適的人坐上鐵王座，而CREAM的IronBank要“扶植”誰呢？作為AC生態中的重要樂高之一，它首先服務于其更熟悉的內部生態項目。

*?YFI

YearnV2推出后，策略者可以從“鐵金庫”中借入資產。IronBank會支持Yearn的yVault開發出帶杠桿的流動性挖礦策略以及跨資產策略。用戶通過CREAM存入DAI并借出等值的ETH，然后通過使用AlphaHomora的杠桿挖礦產品，進入SushiSwap的流動性資金池。通過杠桿，用戶可以獲得高達80倍或90倍杠桿來進行SUSHI、CRV、ALPHA等挖礦，這是非常高的杠桿。Yearn還在啟動通過IronBank杠桿化其策略的抽象。至于具體細節，目前還不清楚。

*?Alpha

?AlphaHomora跟CREAM合作，試圖推出第一個低抵押的協議間借貸產品。也就是，AlphaHomoraV2合約可以按照低抵押模式從CREAMV2的鐵金庫中借錢。

AlphaHormoraV2向IronBank借入流動性，然后將其提供給其用戶。由于低抵押產品會激發出更多的借貸需求，這些需求會刺激更高的借入量，CREAM的用戶會因此受益，因為可以獲得更高的收益率。而AlphaHomora的用戶也會受益，他們可以通過杠桿化挖礦，提升收益。

鐵金庫之于DeFi

從CREAM對IronBank的描述看，它試圖為整個DeFi協議提供更大的流動性。首先CREAM會通過跟AC生態項目合作，為YearnV2提供資金杠桿。CREAM也有計劃發布Yearn的“穩定信用”產品。

此外，鐵金庫的新借貸模式也會帶來風險監控方面的需求。CREAM計劃跟經濟分析的團隊合作跟蹤CREAM平臺的財務情況，也會通過COVER、NexusMutual等保險合作，增加保險范圍。

鐵金庫之于Cream代幣持有人

在超額抵押模式的借貸中，CREAM的借貸市場需求受制于抵押資產等各種限制，而如果是低抵押甚至是無抵押的信用模式，這會釋放借貸需求，從而推動市場規模的上漲。

IronBank有機會釋放借貸的需求，如果確實能做到這一點，意味著更多人會通過CREAM市場進行借貸，而CREAM協議的儲備池可以捕獲費用。在IronBank白名單上的借款人可以通過CREAM的流動性參與更多的DeFi活動，賺取更高的收益，與此同時，它也會為CREAM的持有人帶來收益。如果CREAM的鐵金庫模式能夠跑通，能夠比擬于《權力游戲》中“IronBank”角色，那么，CREAM代幣捕獲價值也是遲早的事情。

當然，如果這個模式并沒有跑通，那么，其捕獲費用也不會有相應提升。未來幾個月，我們就可以看到實際的效果。

不存在沒有高風險的高收益

雖然我們看到，通過協議之間的協作，釋放了更多資金的流動潛力，可以獲得更高的收益。但從來就沒有高收益是不伴隨著高風險的。參與者要充分認識這一點，做好風險控制。

鐵金庫能否成為DeFi的流動性后盾

傳統銀行為經濟活動提供了大量的資金支撐。而DeFi銀行能否在加密領域承擔相應角色？CREAM協議將其重點從個人用戶借貸轉向協議之間的借貸，它試圖通過無抵押的模式提高資本的效率，提供更好的流動性，成為DeFi流動性的重要支撐，從而釋放DeFi協議的潛力。它能否成功還不得而知，但這種模式的探索會給DeFi帶來更多的可能性。

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