傳統金融與DeFi的結合對大規模采用至關重要_DEF

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暴走時評：如果我們想要實現主流的應用，我們必須走向一個DeFi也能服務于傳統金融機構的行業。為了讓機構能夠采用DeFi，我們必須首先讓他們以合規的方式訪問它。作者：RACHIDAJAJA??|??編譯者：Maya??|??來源：Cointelegraph中文

當今年2021年1月4日資本市場首次開盤時，《金融時報》頭版的焦點正對準了比特幣，標題是：“比特幣突破34000美元，創歷史新高”。

比特幣正在見證前所未有的機構買入，但這對更廣泛的加密領域意味著什么？我們如何從機構對比特幣或其他加密資產的采用轉向連接傳統金融市場與去中心化金融和數字資產市場？如果我們能夠實現這一崇高的目標，資金、資源和注意力的流入甚至會遠遠超過當前的DeFi空間，從而帶來更大的潛力。

現在很少有機構能夠投資比特幣。要達到這樣的階段，難度不容小覷，那些投資比特幣的基金仍然是異類。最大的機構投資者，如養老金和保險基金，需要高度成熟和流動性的市場，漫長的歷史記錄，以及需要克服重大的內部風險和合規問題。在使用加密協議時，這些障礙會成倍增加。例如，一家希望在以太坊區塊鏈上使用代表公司股票的數字代幣的公司必須遵守全球現有的金融和資本市場法規。這包括跨境了解客戶和反洗錢法規等方面。

Binance將下架API3、BLZ、GHST、NEXO、STPT、WIN的BUSD現貨交易對:7月11日消息，據官方消息，Binance將于北京時間7月13日11時下架并停止API3/BUSD、BLZ/BUSD、GHST/BUSD、NEXO/BUSD、STPT/BUSD、WIN/BUSD現貨交易對。上述現貨交易對的交易機器人服務（如適用）將同時終止，建議用戶在停止交易機器人服務之前更新和/或取消其交易機器人，以避免任何潛在損失。[2023/7/11 10:48:17]

為了讓機構能夠采用DeFi，我們必須首先讓他們以合規的方式訪問它。這并不意味著所有的DeFi都必須受到不適當的監管；這將違背去中心化系統的目的。但是，可以引入一個協議來促進DeFi的合規使用。有幾個方面構成了這樣一個系統。

數字化

雖然創建一個數字化的資產很容易，但當引入合規性時，困難就出現了。最相關的問題之一是圍繞著全球證券監管，在發行證券之前需要采取一系列必要的行動，包括咨詢法律意見、文件、盡職調查、營銷和二級交易以及公司行動。這些都會產生進一步的成本。

美聯儲金融監管副主席巴爾：可以解決穩定幣的風險，但最好由國會采取行動:9月8日消息，美聯儲金融監管副主席巴爾表示，就目前而言，加密市場并沒有推動低收入人群的金融準入門檻下降。一些監管機構可以解決穩定幣的風險，但最好由國會采取行動。我不認為美聯儲迫切需要數字美元。[2022/9/8 13:15:23]

整個過程中頑固的低效率也給DeFi帶來了機會。一個能夠解決這些問題的協議將大大減少公司的資本和資源支出，同時也改善了投資者的流程，他們將能夠以類似于今天加密資產的方式來獲取和交易。

盡責調查

包括KYC和反洗錢在內的盡職調查對機構來說是一個昂貴且強制性的過程。投資者在多家公司進行投資時，必須對每家公司完成相同的檢查，這對各方來說都是一個耗時的過程。這也意味著投資者將敏感數據托付給多家機構。

DeFi提供了重新定義KYC完成方式的機會。投資者可以與經批準的合作伙伴一起進行KYC協議，而不是由每家公司自己進行KYC。這將使投資者能夠保留對其數據的控制，而機構則可以互相分擔KYC成本的負擔。當然，如果機構不認可KYC運營商，它們也可以完成自己的KYC。

CME 比特幣期貨持倉未平倉總量自 12,242 張上升至 13,537 張:據 KingData 數據監控，CFTC 6 月 15 日至 6 月 21 日 CME 比特幣期貨持倉周報顯示：

未平倉總量自 12,242 張上升至 13,537 張。

機構多頭頭寸 8,182 張，空頭頭寸 10,189 張，多空持倉比例 1:1.2，機構多空力量均衡，整體偏向看空；

大戶多頭頭寸 2,391 張，空頭頭寸 333 張，多空持倉比例 7.2:1，大戶顯著偏向看漲；

散戶多頭頭寸 1,048 張，空頭頭寸 1,099 張，多空持倉比例 1:1，散戶多空力量均衡，略微偏向看空。[2022/6/27 1:33:55]

數據

對數據的訪問和控制已變得越來越有爭議。機構在數據方面面臨的兩個突出問題是用戶數據的安全性和隱私性，特別是在《通用數據保護條例》之后，以及通過易于使用的應用編程接口連接到DeFi的能力。

用戶數據可以使用零知識證明等加密方法進行保護，這使得用戶可以與第三方分享驗證數據，而數據不會透露給上述一方。這將允許投資者證明他們有資格完成交易，而無需證明他們是誰或為什么他們有資格。這些數據可以被加密并安全存儲，同時始終保持在用戶手中。

美國參議員：加密貨幣監管權應交給商品期貨委員會:6月8日消息，美國參議員周二公布一份法案，它有可能為加密貨幣設定新規則，并將監管權交給商品期貨委員會（CFTC）。議員們認為，在監管加密貨幣時，CFTC應該發揮更重要作用，而不是SEC，因為加密貨幣更像商品而非證券。對于加密貨幣來說，CFTC的監管似乎更友好一些。

還有幾個月美國將會進行中期選舉，在本屆國會手中該法案不太可能成為法律，但其框架可能會是一個爭論的起點，爭論的焦點是加密貨幣市場由誰監管更好。參議員宣稱法案的目標是為加密貨幣市場帶來穩定性和清晰度并保護客戶。按照新法案的要求，穩定幣發行者須持有與所有流通穩定幣相等的高流動性資產，而且還要公開披露所持資產。[2022/6/8 4:09:38]

機構還需要一種簡單的方式來分享數據。這可以通過API來實現，API可以讓機構輕松連接到DeFi協議，同時保持符合歐盟支付服務指令等法規。這種API需要促進鏈上和鏈下數據的共享。

跨境監管

各國的要求和程序各不相同，而自金融危機以來，對不合規行為的罰款大幅增加。滿足這種不斷擴大的合規監督的資源負擔也同樣增加。同時，投資者期望能夠在全球范圍內進行投資，而不是局限于自己的管轄范圍。區塊鏈技術能夠將資產數字化，并與全球同行進行即時交易，可以提供實現這一目標的手段，但它要求企業能夠保持相同的監管標準。

Bored Ape Chemistry Club總交易額突破2億美元:5月29日消息，據NFTGo數據顯示，無聊猿衍生NFT項目Bored Ape Chemistry Club總交易額已突破2億美元，截止目前為2.0313億美元，地板價達到41ETH。

Bored Ape Chemistry Club由10000種突變血清組成，歷史數據顯示該系列交易額在2021年12月30日首次突破1億美元，這意味著五個月內交易額翻了一倍。[2022/5/29 3:48:28]

這就是為什么需要一個能夠在層級嵌入監管的協議。一旦一個規則被創建或修改，并隨后被接受為智能合約邏輯，公司就別無選擇，只能遵守它。此外，這還可以與之前提到的KYC檢查相結合，以確保投資者能夠投資他們想要的產品。這就實現了跨境交易的自動化，大大降低了機構的成本。

DeFi投資終端

就像機構利用彭博終端等工具一樣，同樣，他們也需要DeFi投資終端來允許訪問實時、可操作的數據。這將整合整個去中心化交易所和區塊鏈的信息，提供強大而精細的信息。

橋接TradFi和DeFi

DeFi部門往往不愿意考慮建立一個TradFi可以接受的解決方案。人們擔心這將使DeFi領域受到腐蝕。這是一種不切實際的擔憂。DeFi以及更廣泛的區塊鏈為金融系統提供了無數的優勢，可以利用這些優勢使TradFi公司更加高效，并遵守日益復雜和增加的法規。

通過將TradFi引入DeFi，我們可以更有效地塑造金融的未來。它將為我們帶來與目前不同規模的資源和關注。我們已經看到了幾個團隊在創造“樂高”積木方面所能發揮的力量，而DeFi的其余部分則是在此基礎上建立起來的。現在的任務是，我們要建立基礎設施，使TradFi也能通過這些基礎設施得到發展。

本文僅代表作者個人觀點，不代表區塊鏈鉛筆的立場，不構成投資建議，內容僅供參考。

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