如何利用資金費率在加密市場中套利？_FTX

原作者kaspervandeloock，MuscaCapital量化交易員

原標題：《從加密市場的低效率中獲利：資金費率》

編譯：胡韜，鏈捕手

回到15-2016年15-2016年，你是一位雄心勃勃的員工，如果有不同的時間優勢，你可以通過簡單的市場交易來加強之間的價格差異。的收益。

然而，今天，通過套利策略來使用收益更要困難。從那時起，這個行業已經很簡單了，加密貨幣的總市值從2016年初的100年底增長到2021年3萬阿拉米達研究，這兩個領域，贏得了等有效的致命性。

然而，即使所有這些大公司都加入了這一行列，小公司/個人仍然可以利用許多低效率的問題。讓我們看看一些利用市場低效率的德爾塔中性策略的例子，特別是收集成本。

德爾塔的中性和市場中性的區別是什么？

德爾塔中性是一種策略，其中對特定資產的總敞口為0。例如，假設您發現Binance和FTX之間的價格差異。

CryptoLaw 創始人：Ripple與SEC訴訟吸引了數百萬XRP用戶:金色財經報道，CryptoLaw.US創始人John Deaton一直密切關注SEC與Ripple 訴訟，他在推特上表示，目前大量XRP錢包的出現是由于SEC對Ripple的攻擊，從而給其帶來了良好的影響促銷活動，盡管監管機構正在起訴該公司、其首席執行官和聯合創始人，并聲稱XRP是一種未注冊的證券。[2023/6/25 21:58:22]

你可以賺錢的方法是在Binance上借出1ETH并以此出售。在FTX上購買1ETH并以它發送給Binance以獲得你的貸款。。

然而，這就是讓你在這個例子中選擇同一種資產類別的市場，我們使用第1層的資產。的以太坊和卡爾達諾。

收集成本費率

資金費率是多少？資金費率是到底一種確保永續合約價格接近的指數或價格的機制。如果續合約的交易價格增加基礎指數，多頭頭向空頭寸支付費用。如果永續合約續簽合約以基礎頭寸的價格交易，空頭寸向多頭寸支付資金。支付/收取的資金費率由以下公式確定：

Travala.com 5月預訂單加密貨幣支付比例高達78%:6月5日消息，加密友好的旅游預定平臺 Travala.com 發布 5 月平臺數據報告。報告顯示，5 月份所有預訂單中 78% 使用了加密貨幣進行支付。其中 USDT、ETH、BTC、USDC 和 AVA（Travala.com 平臺代幣）支付的比例分別為 24%、8%、7%、5% 和 5%，使用 Binance Pay 支付的比例為 13%，其他加密貨幣支付比例為 16%。此外，來自 Binance Marketplace 的預訂單占比為 3%。[2023/6/5 21:16:37]

寸大小*/小時的價格頭寸/24小時的平均價格這是FTX的一個例子，因為換了而不同，但具體來說，它們的費用間隔。

我們如何從這種金融中獲利？

在下面的中，我們為比特幣永續合約設定了0.0198%/小時的穩定資金費率。這意味著多頭將支付空頭。為了示例收集這個資金費率，我們所要做的就是做我們頭寸的每個人。

2689.7萬枚TRX從匿名錢包轉移到Binance:金色財經報道，據WhaleAlert監測，268971097枚TRX (約20,495,942美元) 從匿名錢包轉移到Binance。[2023/5/30 11:47:41]

并且，當然，這由于會暴露于BTC價格的風險，這是我們不希望的。所以我們在現貨市場上購買1BTC來對沖我們最初的空頭寸。我們現在擁有1BTC做空1BTC-PERP，因此但是BTC的價格變化不會對我們的資本產生影響。

在這24小時內，我們將獲得總共309.09美元的報酬，而沒有BTC價格風險敞口。

我們怎樣才能從這種政策中獲得更多的利潤呢？

跨換資本套利山寨幣使用時尚優化EV播放?

跨換資本套利

交易所之間的市場合約存在并且將永遠存在細微差別。不是因為特定的買家多于賣家，因為他們：

參見指數使用不同的權重；以間隔時間支付資金的每一次費用部分交易者無法訪問交易平臺，從而產生價格差異因為現在正因為這樣，你可以找到一個交易所的資金費，而其他交易所的資金費給了機會。原來平倉/平倉。

上海升級后已凈提款超50萬枚ETH，約85萬枚ETH等待提款:金色財經報道，Token.Unlock數據顯示，以太坊完成上海升級后至今，已凈提款超50萬枚ETH。此外Nansen統計數據顯示，目前約85萬枚ETH等待提款，其中待提款的實體中Kraken占比約46.3%，位列第一。[2023/4/16 14:06:40]

Algorand的一個例子是，這是真正的原作。機會當然是在大部分下個都市被套利，但你得到的回報是巨大的。

在第一個示例中，我們通過在同一個交易所兌換現貨來沖我們的續約合約空頭頭，而在這里我們可以在火幣上做多個ALGO-PERP并獲得1.5%/小時的報酬，可以在FTX上做空相同的ALGO-PERP獲得了0.0015%/小時的報酬。

請，你在重新平衡你的美好品必須重新指揮。

使用山寨幣

這對與BTC代幣或ETH等頂級代幣相比，山寨合約的價格與我們的價值相比，通常有更高的回報，尤其是在價格之后的波動。種策略存在一些風險。

灰度GBTC負溢價率回落至38.02%:金色財經報道，據Coinglass數據顯示，當前灰度總持倉量達155.05億美元，主流幣種信托溢價率如下：BTC，-38.02%；ETH，-47.68%；ETC，-68.18%；LTC,-57.32%；BCH，-50.53%。[2023/1/11 11:06:07]

首先，你需要的流動性，如果你無法在沒有低市場影響的情況下輕松建倉，則不會進行交易。

人們考慮在山寨幣上使用策略的這種行為方式是，時間和合約之間的價差不同的一個唯一的影響因素。山寨通常在不同交易所之間沒有價格差異，這是因為這些代幣中的代幣都比主要的代幣具有更高的風險，因此套利的更高級別……

其中一些風險是：

網絡較慢交易驗證要求高麻醉被禁戒流動性低然而，話說回來，這一系列的差異會隨著我們使用時間的推移，對我們現在的價格造成影響，而且也讓這一切都沖利更便宜。

你可能會發現諸如此類的交易但被破解的高要求廉價之類的交易，以太坊經典幣等需要區塊驗證數據，因為“英文大量”的網絡容易。51%51%51%的人來執行攻擊能力，因此，5%5%以上的人在此使用，因此5%他們可以錯誤地進行區塊鏈上的交易，并從他們沒有的錢包中進行交易，以便更詳細的解釋，我推薦地驗證文章。

阿聯酋使用替代型交易平臺

對于替代型交易平臺，我指的是去化中心，例如：

芒果市場永久協議dYdX平臺中的大多數都除了沒有流動性問題，并提供了一些有趣的機會。當然，有一個，平臺中的大多數都在以太坊建立了很多，而這些以太坊目前的費用非常高。之外，你需要在平臺上擁有資金執行交易，否則你有可能獲得資金，機會被淘汰了。

類似的情況，這些平臺中最有可能將你的資金存入合同，因此你還面臨著如果你的平臺被黑客提出的要求你將失去正常的生命力。

人會爭吵，這可能會引發在中心化交易平臺上，使用與幾年前相比，這些平臺已經熱有很大的改進。基金和他們的美元C可能會穩定地獲得美元，并且可能會支持CEX被黑客的多次收集，同時美元的收益會越來越多。

使用時尚

例如，明顯的做法是地在不斷續約上使用一定數量的頻繁合約，并使用每月最頻繁地借入/代入的美元對沖。

這需要大量的再平衡。最大的問題是它沒有效率。

你會看到大多數平臺接受USDC/USD/BUSD等穩定幣合約交易。因此，假設你只希望以5000美元/BTC的價值做空3BTC，你需要的資金來購買3BTC并做空3BTC，大約是30萬美元，這不是最佳策略。

FTX等平臺有趣的功能，你可以使用多種代幣作為合約的日常功能。這有一個更容易提高資本效率的產品。

你執行相同的交易，即在FTX上做空3BTC并購買3BTC現貨，我們有15萬美元的假設資本。

BTC目前的權重為0.975，這意味著如果我們有150000美元的BTC，我們可以使用(150000*0.975)=146250美元的通常商品來交易期貨合約。

所以你會自動停止使用所以經常使用非幣作為商品，我們現在需要自動開始因為我們維護你的余額-300000000000000000美元的頭巾，FTX會持續支持你的代幣。你有什么樣的日常用品來維持你的賬戶。

在這種情況下，如果BTC的價格下跌，那將不是問題。但是，如果BTC的價格上漲9750美元，你已經遇到了。，請確保在達到問題水平之前，你重新平衡了你的頭寸，以你的德爾塔將一直保持在0。

你在這里可以找到FTX正常使用的商品的計算方法，但不要忘記IMF的指標可以在非美元商品的使用時被取代。

用EV優化流程

資金的好處是很容易安排EV，你確切知道何時獲得報酬，并且你可以確定地計算成本費用。

創建一個數據框，你可以在設置的所有潛在交易中，這可能是一個簡單的資金收集器或資金利。提款費，并以交易方式乘以此前的交易、交易費。

更進一步，考慮到你可以從做市價中，不要更到交易中獲利，看看是否更有可圖性。

這些策略有更多可能有可能出現的問題，因為它執行多種類型的交易可能的方式，偶爾會有小額自覺，而且可能出現錯誤的情況。

不良倉位管理下單失敗或執行不良交易被市場禁止連接問題禁止或減低存款/取款CEX/DEX墜落使用時的防護風險真數據交易失敗=>示例所有這些主題都有自己的風險的文章，決定在他們的文章中，但如果你的策略不適合他們，請在其中發表，請我考慮如何使用這些風險并考慮。

結束語

通過利用它的功效，在加密市場當時有很多遺憾的空間，大約幾年前不久就有這么一個容易，需要帶來簡單的這種套利收益，你只需要就在。

這些低效率帶來的巨額收益額外可以利用，你經常使用多多思考一下：）

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